桂同学

第三章风险与报酬，若组合中两项资产的相关系数为-1，为何该组合的标准差不一定为零？

第三章风险与报酬，若组合中两项资产的相关系数为-1，则该组合的标准差，不一定为零，为什么？不是同程度抵消吗？

展开
来自 桂同学 的提问 2020-03-17 22:29:00 阅读1036

颜老师 高顿研究院副院长

2020-03-17 22:29:00
免费提问

桂～桂同学，你好，关于第三章风险与报酬，若组合中两项资产的相关系数为-1，为何该组合的标准差不一定为零？ 我的回答如下

亲爱的同学你好 抵消的是非系统风险，系统风险无法抵消，是客观存在的 你再理解一下，祝学习愉快

以上是关于资产,资产风险相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

展开

原创声明：本问答内容由高顿学员及老师原创，任何个人和或机构在未经过同意的情况下，不得擅自转载或大段引用用于商业用途！部分内容由用户自主上传，未做人工编辑处理，也不承担相关法律责任，如果您发现有涉嫌版权的内容，欢迎提供相关证据并反馈至邮箱：fankui@gaodun.com ，工作人员会在4个工作日回复，一经查实，本站将立刻删除涉嫌侵权内容。
其他回答
吴同学
下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，不正确的有（　）。 A.如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数 B.如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0 C.如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险 D.只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数 请问有哪位老师能把这道题解析一下吗？
李老师
相关系数只要低于1就开始分散风险了，可以把标准差公式看成（a^2%2Bb^2%2B2 r ab）开2次方的形式，如果r=1,公式就是（a^2%2Bb^2%2B2*1* ab）开2次方(（a%2Bb）^2)开2次方=a%2Bb，如果r=-1 （a^2%2Bb^2%2B2*-1* ab）开2次方(（a-b）^2)开2次方=a-b(如果a=b)可能是零
吴同学
不正确AC，a%2Bb是加权平均不是算数平均（a%2Bb）/2，相关系数只要低于1就能分散风险
大同学
现在有两种证券构成的组合，下列说法中正确的有（　）。 A、相关系数＝1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的加权平均数 B、相关系数＝1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的算术平均数 C、相关系数＝－1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差差额绝对值的一半 D、相关系数小于1时，在两种证券报酬率的标准差和投资比例均不为0的情况下，组合报酬率的标准差一定小于两种证券报酬率标准差的加权平均数
邓老师
您好 选择AD 根据两种证券组合报酬率的标准差表达式可知：（1）当r12＝1时，σP＝A1σ1+A2σ2，即组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的加权平均数，选项A的说法正确；假设两种证券等比例投资，即投资比例均为1/2，相关系数为1，则σP＝（σ1+σ2）/2，即组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的算术平均数。选项B缺少“两种证券投资比例相等”这一条件，所以不正确。（2）当r12＝-1时，σP＝|（A1σ1-A2σ2）|，在两种证券等比例投资的情况下，σP＝|（σ1-σ2）/2|，即组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差差额绝对值的一半，选项C缺少“两种证券投资比例相等”这一条件，选项C的说法不正确。（3）当r12<1且两种证券报酬率标准差均不为0，有（A12σ12+2 A1σ1A2σ2r12+A22σ22)1/2
欣同学
中级财管中 资产组合风险，相关系数等于-1时，资产组合的标准差等于0吗？
A老师
您好，同学，当相关系数为-1、等比例投资、且两项资产的标准差相等时，组合标准差就等于0。
相关问题

关于持有资产的经营风险和借款风险的大小，此题选项B如何理解？

MRf线段上的点是表示最佳市场组合M点与无风险资产的组合吗？

怎么更好区别是否是无形资产？

关于资产组合能否分散风险的此题，选项A为何错误？

能否解释一下关于有风险资产和无风险资产的这个第2点？
查看更多
热搜标签
权责发生制
财务报表
收入的确认
证券交易印花税
现金比率
复式记账法
变动成本法
跨行转账手续费
生产成本科目
餐饮业税率
间接工时
社保汇算清缴
资产处置损益
契税
固定资产贷款
同业拆借
流动资产
计算器
可变现净值
固定资产清理
出售固定资产会计分录
担保物权
土地增值税
增值税条例
社保公积金基数
现值
明细账
综合保本额
车船税多少钱
电子记账本
换一批
  • 其他人还搜
  • 热点资讯
正在加载。。。

中级财务管理第二章知识点-资产收益率的类型

资产收益率类型有实际收益率、预期收益率、必要收益率。
2023-06-15 11:39:51

净经营资产净利率是什么

净经营资产净利率是什么？净经营资产净利率是一个反映企业盈利能力的重要指标，通常表示为净利润与净经营资产之比。这个指标表明了一个企业在不考虑外部因素的情况下，用自有的资产实现的净利润水平。更多内容请阅读下方的文章了解。 净经营资产净利率是什么？ 净经营资产净利率是改进杜邦体系净资产收益率的核心指标之一，反映了经营活动对净资产收益率的贡献。 净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产。 在管理用资产负债表中，净经营资产=经营资产-经营负债；净（金融）负债=金融负债-金融资产。 税后经营净利润是财务管理等学科中的重要概念，是指净利润与抵税后利息的合计。 税后经营净利润=息税前利润（1-所得税税率）=税后净利润+税后利息费用。 以上就是【净经营资产净利率是什么】的全部内容，想要了解更多 注会
2023-06-15 10:22:23

南京审计大学431考研考点：简述金融资产的特征

南京审计大学431考研考点之简述金融资产的特征！如果你想考南京审计大学的金融硕士，那么必不可少的就是简答题，其中一道简答题就是“简述金融资产的特征”，近几年有考到，建议大家认真复习，详细的内容高顿考研已经整理好，供参考！
2023-06-15 10:17:46

非货币性资产交换的特点有什么？

非货币性资产交换的特点有非货币性资产交换的交易对象主要是非货币性资产;非货币性资产交换是以非货币性资产进行交换的行为;
2023-06-14 17:25:41

非货币性资产交换与货币性资产交换区别有哪些？

非货币性资产交换与货币性资产交换区别体现在概念、内容以及注意事项上。
2023-06-14 17:22:45
选择感兴趣的项目
找到您想看的问答
金融类
ACCA
证券从业
银行从业
期货从业
税务师
资产评估师
基金从业
国内证书
CPA
会计从业
初级会计职称
中级会计职称
中级经济师
初级经济师
其它
考研