桂同学

期权决策的依据是什么?

第二小问里面的期权决策的依据是什么?为什么是多头对敲。根据第一句交易价格变动很小吗?能不能帮忙简单总结一下那四种组合策略都是在哪种场景下做出的?好难记。然后最后算出来18.07那一步是什么意思?

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来自 桂同学 的提问 2019-10-16 10:07:58 阅读500

桂~桂同学,你好,关于期权决策的依据是什么? 我的回答如下

勤奋的同学,你好!
1、这里投资者是预测3个月后股票价格变动很大,所以选择的是多头对敲,多头对敲适用于股票价格波动的情况,而空头对敲适用于股票价格波动很小的情况,这个可以结合下面的图形理解哦!

2、多头对敲价格变动的范围就是看涨期权价格与看跌期权价格之和在3个月后的终值。题干已给出看涨期权的价格,然后根据看涨期权-看跌期权平价定理计算出看跌期权的价格,平价定理:C-P=P0-执行价格的现值PV(X),而执行价格的现值=X/(1+r)^t(考虑货币时间价值),计算出P=7.6455

所以价格变动范围=(10+7.6455)×(1+10%)^0.25=18.07

【提示】此题需要考虑货币时间价值,所以需要将成本换算成3个月后的价值。

如有疑问,欢迎提问,继续加油哈~

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以上是关于权益,期权决策相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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