Q同学

为什么说本国净利率高于国外净利率本币远期升值?

这个老师为什么说本国利率高于国外利率本币远期升值,我在其他地方学的都是本币远期贬值

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来自 Q同学 的提问 2021-10-27 18:49:16 阅读633

Q同学:

同学你好,这里应该是本币远期贬值,后面写的也是远期汇率下降。

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Q同学:

直接标价法下远期汇率下降对应的是本币升值。你们两个老师这样是认真的吗?

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Q同学:

本国利率高,外币远期升水,即本币远期贬值,即本币的远期汇率下降(这里说的本币的远期汇率,就是本币的相对币值的意思,根本不讨论标价法,不要把自己卡在标价法里面出不来)

同理,说外币的远期汇率下降,也是外币的相对币值降低的意思。

 

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Q同学:

我真的是球球了,是那个老师的回答里面说的直接标价法下,怎么又成了我卡在里面出不来了,好好看一下问题再回答真的那么难吗

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Q同学:

请你仔细看一下我第一次的回答,我提到标价法了吗,我的回答里一直在说这里不讨论标价法,认真看一下别人在说什么很难吗。我的解释没有问题,教材的原话也给你截图在这里了,讲得很清楚。

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Q同学:

建议找个厂上班,别在这里祸害人,多说无益,眼瞎是确实瞎

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Q同学:

[quote]

真是不好意思啊同学,C9本科,top4的硕士,在哪里工作还真不劳你操心。多花点时间在自己的学业上。看不懂书怪教材,听不懂课怪老师,别人容忍就得寸进尺,怨天尤人,无能狂怒,这还真不是什么文明理性人做得出来的事情。尊重别人,也是尊重自己。

[/quote]同学你好,提问使你快乐,文明提问使我们都快乐。请不要着急哦,可以换几个关键词重新描述一下你的问题,欢迎继续提问,老师一定会尽快解答~

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Q同学:

看来c9的本科,top4的硕士培养出来的也就是您这种水平,虽然学历上没有您这么能拿出来装逼,但是天王老子来了,也不是我学的有问题,我非常清楚汇率本币汇率直接标价法间接标价法这种基本的知识,第一个老师说的直接标价法下,正确的表述就应该是未来本币贬值远期汇率上升,并不是我在无能狂怒,而是你空有学历目中无人,我学懂了,你做人做不懂

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Q同学:

你懂你就不会问出这种问题,有被笑到。第一个老师的回答有问题,是我的问题吗,我的解释哪里有问题你能指出来吗,指不出来还在这里教别人做事,先看自己配不配。智商是一回事,人品又是另一回事,做人要是有问题可不好改呢。有的人不会进厂还得托关系吧。

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Q同学:

真的是说不通,学傻了可能说的就是你这种,前面骂你是骂轻了,本来觉得有一丝愧疚,现在看来跟你这种脑瘫是不用讲道理,我问的就是第一个人他说的对不对,你告诉我让我指出来你说的哪里不对,而且你他妈还在那里说我纠结于标价法,我问的就是他说标价法下是不是说错了,我不懂我能知道他讲错了?嗯?我是本着严谨的原则,有歧义就问,没想到答疑的还有你这种傻逼,还有什么听不懂课怪老师?看来前面那个也是你回答的吧,我他妈问的是老师这几个字说的到底是远期还是即期买入卖出高估低估,我不用听这节课我也会做这道题,但是我觉得我有必要知道老师说的具体是不是和我想的一样,他妈你把答题过程给我贴出来了?我自己不会做吗我用到你了?答疑不看问题不用动脑子?嗯?就和这次这个问题一样,我他妈问的就是他是不是说错了,我觉得老师说错了我问一下还有毛病了?就是我怨天尤人了???我作为考生我自己不声不响的我觉得老师说错了我问都不问我就百分之一万确定了?还有什么一再容忍,我说你没好好看问题,我就是没说错,直到现在你还在问我你说的哪里有问题,那我告诉你,你瞪大你的眼睛,你第一条回答,你说远期汇率下降,下降个屁,我问题就是基于这个老师说直接标价法下

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Q同学:

谁给你的讲的有问题,你找谁,逮住我不放是什么意思,你不在那个问题底下追问,重新问一个是什么意思,谁遇到你这么个nt玩意儿不是晦气,真得跨个火盆了。

人和动物的区别就是人能辩是非,疯狗才会逮谁咬谁,一顿狂吠,疯狗一般都是会被打死的,望周知。

 

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其他回答
淮同学
为什么当本国利率水平高于外国,远期外汇汇率升水?
张老师
a 利率平价理论是利率高的货币远期贬值.国际上汇率标价有直接与间接两种没有说明即为直接标价法.就本题来说直接标价法下汇率上升本币贬值根据利率平价理论本国利率高于国外利率.
秋同学
根据利率平价理论,远期外汇贴水,说明本国利率高还是低?请问远期外汇贴水是指什么?是指本币将升值还是
蒋老师
没有说明是指直接标价法,远期外汇贴水,即单位外币兑换的本币数量下降,则外币贬值,本币升值,利率高的货币远期贬值,说明外国货币利率相对较高。
春同学
国家a利率比b高,a货币兑b货币短期升值,远期贬值。此说法对吗?
张老师
同意1楼的观点即是正确的。a利率比b高,会导致货币流向a国,a国货币需求量增加,导致a国货币短期价格提高,即货币升值。
为了便于你的理解举一个简单的例子
假如a货币利率为10%b货币利率20%(虽然这里利率差较为夸张但事实上每种货币的利率都不一样有利率差的存在)
即期汇率a=2b(这里不考虑买入与卖出价为简便起见)
就有一种可能借1a货币(借期一年存与贷利率一样)即期兑换成2b货币存款(存期一样利率20%)一年以后连本带利取出再兑换成a货币以偿还借1a的本利如果一年取出的汇率不变不计交易费用在这过程中就可赚取
2(1+20%)/2-1(1+10%)=110%=0.1a(如果是1亿赚取1000万a)
由于货币利差的事实存在但都没有这么做因为当一年后(远期)b本利取出时兑换成a的汇率改变了市场处于均衡理论上可以计算出均衡汇率r
2(1+20%)/r=1(1+10%)
显然r增大了也就是说b货币贬值(利率平价理论主要意思就是即期利率高的货币远期贬值)
不知道通过这个例子是否解决了你的问题
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