Eisblume同学，你好，关于折现率和债券价值成反比,折价债券价值下降的更多,折价越折吗? 我的回答如下

勤奋的同学，你好！

32题B选项，溢价发行的债券，期限越长，越背离面值，因此价值会上升。C选项票面利率上升说明发行方将来实际支付的利息会比较高，因此不论是折价还是溢价发行，票面利率上升都会导致债券价值上升。

33题C选项随着债券到期日的临近，债券会趋于面值，也就是发行时的折溢价会被逐渐磨平，因此到期日越近，折现率对债券价值的影响越小。D选项折现率不变时，折价发行的债券是逐渐趋于面值的，因此期限越短，越接近面值，也就是期限越短价值越高。

希望可以帮到你，继续加油！

以上是关于率,折现率相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

Eisblume同学，你好，关于折现率和债券价值成反比,折价债券价值下降的更多,折价越折吗? 我的回答如下

[quote]

付息频率的加快为什么“折价越折，溢价越溢”

角度1：赋值法

用具体数字举例的方法，帮助学员理解结论

票面金额 1000元，票面利率为6%，折价发行，实际利率为8%

假设期限为1年，1年付息一次

对应的债券价值=1060/1.08=981.48

假设1年付息2次，那对应的债券价值=30/（1+4%）+1030/（1+4%）^2=981.14

或者30*(1+4%)/(1+8.16%)+1030/（1+8.16%）=981.14

角度2：都转换为有效年利率的口径去理解

假设票面利率为6%，折价发行利率为8%

假设从年付息一次改为年付息2次

有效的票面年利率=（1+3%）2-1=6.09%

有效年利率=（1+4%）2-1=8.16%

原来的差距为2%，现在为2.07%，根据折现率和债券价值成反比的结论，折价债券价值下降的更多，所以折价越折。

这个是需要经过一系列的计算得出来的结论，俗称“马太效应”：富人越富，穷人越穷。

对于溢价发行的债券，其他条件不变的情况下，付息频率越快，债券价值越高；

对于折价发行的债券，其他条件不变的情况下，付息频率越快，债券价值越低；

祝学习愉快，坚持就会胜利，fighting~

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Eisblume同学，你好，关于折现率和债券价值成反比,折价债券价值下降的更多,折价越折吗? 我的回答如下

同学，你的这个问题有没有具体的题目呢~

按理说一年计息一次6%，改为一年付息2次，3%~基本上就是用来结合面值和利息的折算的~

举例1000元，5年，6%，一年记一次~利息折现，本金折现1000*6%*（p/a。6%，5）+本金折现=现值求r%

而如果你是一年两次，这里利息折现就是1000*3%*（p/a，3%，10）.+本金折现=现值，求r%

你说的实际利率套用公式，是算出r%，之后再做考虑的~

看看能不能理解，欢迎追问，加油~

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