高老师 高顿研究院副院长

2020-01-13 08:36:09

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。同学，你好，关于永续债什么时候确认为负债，什么时候确认为权益工具？ 我的回答如下

同学你好~

　 　 你问的是一道很经典的问题，永续债既有“债性”，又有“股性”，根据《规定》，“是否能无条件地避免交付现金或其他金融资产的合同义务”是判断永续债分类的关键。

　 如果发行人可以无条件地避免交付现金或其他金融资产的合同义务，则永续债归类为权益工具，反之则归类为金融负债。因此，确定永续债会计分类是权益工具还是金融负债，应结合永续债募集说明书条款，按照经济实质重于法律形式原则判断。若永续债计入权益工具，可以降低企业资产负债率并对报表起到一定修饰作用，同时也能在利率上行周期中能够以较低成本锁定长期融资资金；此外计入权益工具的永续债和普通股也有所不同，永续债投资者无投票权，避免了稀释股权而引发的原股东异议。

　　根据37号准则（2017年）和具体合同条款，永续债计入权益通常满足以下条件：（1）发行人拥有赎回选择权或续期选择权，以实现“永续”特点。（2）发行人可以无条件推延付息。如有强制付息事件条款，则该事件应可由发行人控制是否发生。（3）没有担保条款。根据准则规定，如果该工具要求企业在潜在不利条件下通过交换金融资产或金融负债结算（例如，因被担保方违约而造成的支付义务），该工具同样导致企业承担了合同义务。在这种情况下，发行方对于发行的金融工具应当归类为金融负债。（4）没有债权人回售条款。（5）无或有结算条款；如果合同存在或有结算条款，须满足下述条件任一：要求以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的或有结算条款几乎不具有可能性；只有在发行方清算时，才需以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算。

希望上述回答能够解决你的疑惑，祝一切顺利，考试通关

以上是关于权益,权益工具相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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