宋同学

β系数大于1,证券组合系统风险大于市场组合的系统财务风险吗?

选项B怎么理解

来自 宋同学 的提问 2020-03-30 22:52:00 阅读1236

宋雷颖同学,你好,关于β系数大于1,证券组合系统风险大于市场组合的系统财务风险吗? 我的回答如下

可爱的同学,你好

因为β系数是衡量某个证券或证券组合相对于市场组合系统风险是多少,如果β系数大于1,说明某个证券或证券组合系统风险大于市场组合的系统风险,如果β系数小于1,说明某个证券或证券组合小于市场组合的系统风险。而市场组合相对于自己的β系数=1,市场组合的β系数=组合中所有证券的β系数加权平均数=1,所以选项B证券。

希望老师的解答能帮助你理解,加油~

以上是关于财务,财务风险相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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其他回答
周同学
3、下列关于β系数的表述中,不正确的是( )。 A、β系数可以为负数 B、市场组合的β系数等于1 C、投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低 D、β系数反映的是证券的系统风险 可以帮忙解读一下B和C项么
姚老师
贝塔系数计算公式=证券a的收益与市场收益的协方差÷市场收益的方差,其中协方差等于相关系数乘以a的标准差再乘以市场组合的标准差,简化处理就是贝塔系数=证券a和市场组合的相关系数乘以证券a的标准差再除以市场组合的标准差,那么B选项就是把证券a换成市场组合,市场组合自己跟自己的相关系数为1,市场组合标准差除以市场组合标准差也是1,所以贝塔系数等于1;B应该是对的吧
周同学
C是错的,投资组合的贝塔系数是组合内加权平均的结果,不必然比任何一个低。
窗同学
已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产的β系数为2,则下列说法正确的是( ) D.该资产所包含的系统风险大于市场组合的风险 请问D选项市场组合的风险系数是1,是怎么算出来的?
G老师
市场组合风险系数就是设定1,某项资产系数是2,说明该资产的风险是市场的2倍
窗同学
在任何题里没有特别说明,市场组合风险系数都是设定1吗
G老师
您的理解正确 β系数反映了相对于市场组合风险而言,特定资产或组合系统风险的大小。市场组合的系统风险等于市场组合的风险,因此市场组合的β系数为1。 或者也可以理解,某资产或组合的β系数=该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差,因版为某资产与其本身的协方差=该资产的方差,所以市场组合的β系数为1。 或者:某资产组合的β=该资产组合的风险收益率/市场组合风险收益率,因此,市场组合的β系权数为1。 β系数,是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。是一种评估证券系统性风险的工具,在股票,基金等投资术语中常见。
悦同学
下列关于β系数和标准差的说法中,正确的有( )。 A.如果一项资产的β=0.5,表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍 B.无风险资产的β=0 C.无风险资产的标准差=0 D.投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和 老师,这个C答案是对的,但是我有点不能理解,请老师指教
叶老师
您好,学员,可以这样理解:标准差和β值都是用来衡量风险的,而无风险资产没有风险,即无风险资产的风险为0,所以,无风险资产的标准差和β值均为0。
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