齐得隆咚呛同学，你好，关于债券公允价值，债券市场价格，债券未来现金流的关系是什么？ 我的回答如下

同学你好，

债券的价值=未来现金流量的现值，

在有效的市场里，价值=价格，

因此，在会计里面，债券的公允价值=价格=未来现金流量现值（会计里面不需要区分价值和价格，财管里面需要区分）

祝学习愉快，加油哦

以上是关于现金,现金流相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

齐得隆咚呛同学，你好，关于债券公允价值，债券市场价格，债券未来现金流的关系是什么？ 我的回答如下

同学，你好！

这里的公允价值117，就是现值，未来的现金流量也是知道的，列出现金流量折现的现值的公式，然后用插值法解出实际利率。

插值法是计算实际利率的一种方法。
插值法的原理是根据比例关系建立一个方程，解方程求利率。
例子：
1.小明支付100元购买面值60元、票面利率5%、5年期的债券，该债券每年付息一次，到期偿还本金。
可列等式100=60×5%×（P/A，i，5）+60×（P/F，i，5）...①
因为货币是有时间价值的，购买债券时点现金的流出=未来现金流入的现值。
购买债券时点现金的流出为100元；
未来现金流入的现值包含两部分：a.每年年末收到的利息；b.债券到期收到的本金。
每年年末收到的利息（等额、等时间间隔）的现值=60×5%×（P/A，i，5）
债券到期收到本金的现值=60×（P/F，i，5）
上述等式①中未知数是实际利率i，此方程不能简单求解，需要应用插值法估计实际利率。

插值法应用：分别找到i1、i2，计算出P1、P2。使得P1、P2，一个大于100，一个小于100。
i1=4%，P1=90；i2=3%，P2=110那么现在已知两组数据（4%，90），（3%，110），求（i，100）。
插值法的原理是，利率差的比例=相应现值差的比例，那么可列等式：
(i-4%)/(4%-3%)=(100-90)/(90-110)，求解等式可得i。

注：关于比率的选择，题目中一般会给出几个不同的比率，学会应用就可以了。 　　

祝学习愉快！　

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齐得隆咚呛同学，你好，关于债券公允价值，债券市场价格，债券未来现金流的关系是什么？ 我的回答如下

同学，你好！

利率不会计算出负的，如果出现负的，应该是哪里计算错误了。

祝学习愉快！

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