M同学

选项B对于欧式期权,为何行权期限对价值影响不确定?

老师,B为啥错的啊,可以解释再详细点吗,最好有公式那种一目了然的逻辑,拜托啦!

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来自 M同学 的提问 2019-06-05 17:22:48 阅读487

Mon同学,你好,关于选项B对于欧式期权,为何行权期限对价值影响不确定? 我的回答如下

同学,你好~

因为欧式期权是到期才能行权的,所以期限越长,对价值的影响是不确定的。所以B错误。加油~

 祝你学习愉快,顺利通过考试~

以上是关于权益,其去哪价值相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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M同学:

谢谢老师!

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Mon同学,你好,关于选项B对于欧式期权,为何行权期限对价值影响不确定? 我的回答如下

不用客气哈~

祝你学习愉快,顺利通过考试~如有疑问,欢迎继续咨询~fighting~

以上是关于权益,其去哪价值相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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M同学
为什么对于美式期权来说,到期期限越长,价值越大?对于欧式期权来说,较长时间不一定能增加期权价值?
Y老师
对于欧式期权来说,期权持有者只能在到期日当天行权,故距离到期剩余时间长并不意味着到期日当天标的资产的价格对多头有利,因此,对于欧式期权来说,到期剩余时间对期权价格的影响具有不确定性。
在无股利情况下确实是时间越长时间价值越高。
当股利存在时欧式看涨期权价值不一定随着到期时间增加而增加,因为可能增加到期时间后会把股利包含在期限内,因此导致期权时间价值下降。
而美式看涨期权没有这样的担忧,因为可以提前执行。
白同学
为什么剩余期限长的欧式看跌期权的价格可能低于剩余期限短的欧式看跌期权
张老师
这种情况一般出现在深度实值的欧式看跌期权上。正常期权期限越长,时间价值越大,标内的证券容价格向有利方向变动可能性越大,其他条件相同时价格越贵,但深度实值的看跌期权因为标的证券价格已经非常低,甚至接近零了,期限再长标的价也不可能小于零,反而标的价上涨可能性很大,所以这种情况下期限长反而是坏事,体现在期权价格就是期限长的深实看跌期权市场价格低于同等期限短的。
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