焖同学

资本权益市场线适用范围写的是已经有效分散的有效组合吗?

资本市场线适用范围写的是已经有效分散的有效组合,既然已经分散,那就不应该用西格码,而应该用贝塔呀!

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来自 焖同学 的提问 2019-06-27 17:20:44 阅读486

焖热的心同学,你好,关于资本权益市场线适用范围写的是已经有效分散的有效组合吗? 我的回答如下

同学您好:


已经有效分散风险的有效组合并不是指完全没有非系统风险,只是有效分散了部分风险,因此还是存在非系统风险的


祝您学习愉快

以上是关于权益,权益市场相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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其他回答
E同学
证券市场线与资本市场线在市场均衡时,有效组合落在证券市场线上方还是下方及有效组合落在资本线的上方还
姜老师
资本市场线是以标准差为测算依据,计量资产的风险。反映了“在以市场组合为前提下的与无风险资产组合的风险。”注意:这里是以市场组合为前提的投资组合。先是风险资产的市场份额为比例的组合,然后在此基础上二次组合,与无风险资产的二次组合。
明白了这个前提:就可以明白资本市场线是以标准差这个形式来测算对系统性风险的补偿。
因此,资本市场线说明了有效组合风险和回报率之间的关系,但是没有说明对于非有效组合以及单个证券的相应情况。并且单个证券是非有效的,
所以证券市场线比资本市场线要宽松。
这就是二者的最大不同
寒同学
最有效的风险组合,已经把非系统风险给全部分散掉了,只有系统风险。 怎么理解?为什么资本市场线横坐标仍然是总风险(标准差)?
沈老师
由于市场组合是一个充分分散化的组合,已将非系统风险完全分散,只包含系统性风险,因而各有效组合中也只包含系统性风险,即市场只对系统性风险提供风险补偿。市场组合是最有效的风险组合。 资本市场线(Capital Market Line,简称CML)是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。 有效组合不一定是充分分散的组合。只有市场组合是。
m同学
为什么加权平均没有分散效应。分散效益是啥东西
王老师
您好,分散效应:证券资产组合的风险(标准差)通常小于组合内各资产的风险(标准差)的加权平均值,意味着组合能够降低(分散)风险。 简单来说就是你买了2只股票比单独买其中1只分散风险,而不是买了两只风险没有减少,就叫分散。 一般情况下,对证券资产组合来说,“加权平均”意味着没有分散效应。具体来说,证券资产组合的预期收益率等于组合内各资产预期收益率的加权平均值,表明组合没有分散收益;而证券资产组合分散风险的标志是证券资产组合的标准差(风险)小于组合内各资产标准差(风险)的加权平均值。
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