两个付息日之间以及每次付息日后，公司债券的价值是如何变化呢？-高顿问答

梁同学

两个付息日之间以及每次付息日后，公司债券的价值是如何变化呢？

溢价发行的债券，两个付息日之间以及每次付息日后，债券的价值是如何变化呢？

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来自梁同学的提问 2019-07-16 18:59:04 阅读675

吴老师 高顿研究院副院长

2019-07-16 18:59:04

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梁艳霞同学，你好，关于两个付息日之间以及每次付息日后，公司债券的价值是如何变化呢？我的回答如下

同学，你好~
不管是折价还是溢价的债券。它的价值是波动式的向面值靠近的。因为负债是要计算利息的，在利息没支付之前，利息是随着时间的增长而越来越多的，而负债的价值是本金和利息的和。所以在利息没支付之前，负债的价值是越来越高的，然后在利息支付了的一瞬间，负债的价值就变低了，然后再随着时间的增长慢慢变高。
希望能够帮助同学理解，祝学习愉快~

以上是关于公司,公司相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。
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其他回答

春同学

连续支付利息，平价发行的债券，债券价值一直等于债券面值老师好，平价发行的，价值不是在两次付息之间波动呢？只是付息完成后才等于面值？这句话是不是有问题？

税老师

您好，题目有个前提条件是“连续支付”。所以就一直等于面值。

汪同学

对于每间隔一段时间支付一次利息的债券而言，下列说法中不正确的是（　）。 A、债券付息期长短对平价出售债券价值没有影响 B、随着到期日的临近，折现率变动对债券价值的影响越来越小 C、随着到期日的临近，债券价值对折现率特定变化的反应越来越灵敏 D、如果是折价出售，其他条件不变，则债券付息频率越高，债券价值越低

谢老师

【正确答案】 C 【答案解析】对于平价出售的债券，有效年票面利率＝有效年折现率，债券付息期变化后，有效年票面利率仍然等于有效年折现率，因此，债券付息期变化不会对债券价值产生影响，债券价值一直等于债券面值，即选项A的说法正确。随着到期日的临近，由于折现期间（指的是距离到期日的时间）越来越短，所以，折现率变动对债券价值的影响越来越小（即选项B的说法正确），即随着到期日的临近，债券价值对折现率特定变化的反应越来越不灵敏（选项C的说法不正确）。对于折价出售的债券而言，票面利率低于报价折现率，债券付息频率越高，有效年票面利率与有效年折现率的差额越大，债券价值低于债券面值的差额越大，因此，债券价值越低，即选项D的说法正确。【该题针对“债券价值的评估方法”知识点进行考核】

徐同学

陈老师