崔老师 高顿研究院副院长

2020-12-07 16:58:09

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丹同学，你好，关于老师，这道题中的盈余公积和未分配利润都是怎么计算的？ 我的回答如下

勤奋的同学你好，

1、7月1日发行债券
1.1 在公平的市场交易中（不考虑交易费用），投资人只能获得相当于实际利率的收益，相应的，债务发行人也是按照实际利率承担利息。该债券未来的现金流量是每期末的利息=100*3.5%=3.5万元，共5年，另外在5年末本金偿还100万元。对这些现金流折现，就是3.5*（P/A,4%,5)+100*(P/F,4%,5)=3.5*4.4518+100*0.8219，这就是现在该项债券的价值。按照这个价值购买债券，投资人获得年实际回报率就是4%。
1.2　 利息的计算就是按照期初实际欠的未偿还债务，乘以实际利率，如果不够一年的，再乘以时间权重。本题中，期初实际欠的未偿还债务就是3.5*4.4518+100*0.8219，实际利率是4%，时间权重为半年。
1.3 期末的债务的账面价值，等于按照期初的未偿还债务计算的利息加上期初的未偿还债务，也即本息合计，如果在期末向投资人支付了款项，则需要把支付了的款项再减去。本题中，12月31日没有向投资人支付款项，所以只需要计算本息和。
2、计算股东权益
2.1 每股面值1元，所以期末的股本数就是期初的股本数20万股，加上本期发行的股本数6万股，减去本期减少的股本数4万股；
2.2 资本公积，当发行股票时，按照收到的发行款项，减去发行股本数，就是增加的资本公积金额（本题中就是5*60000-60000），如果涉及到与股票发行相关的发行费用（本题中1.5万元），要按照该发行费用金额再减少资本公积；回购股票的，按照实际支付的款项，减去回购的股本数，确认减少的资本公积。再结合期初的资本公积，得出本期末的资本公积数。
2.3 盈余公积，按照弥补亏损后的当期净利润（本题不涉及弥补亏损，所以直接按照15万元计算）乘以法定盈余公积和任意盈余公积计提比例（10%+5%），得出本期盈余公积增加数。
2.4 未分配利润，在期初的基础上，增加本年新增净利润15万元，减去本年现金股利和计提的法定盈余公积和任意盈余公积，得出未分配利润期末数。请注意，发放现金股利时，一般应明确是基于哪一天的股本数来发放股利的，本题中没有明确涉及到。
希望以上思路能帮助到你，请同学自己算一算，印象更深刻的，欢迎随时提问~加油！

以上是关于公积金,盈余公积相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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