斌同学，你好，关于怎么理解看涨看跌期权平价定理的原理呢？ 我的回答如下

亲爱的财管同学，你好~ 

同学这个问题有没有具体的题目，我们来针对题目进行分析~

因为买卖权平价定理其实是假设一个投资操作里面有三项操作：买股票，买看跌期权，卖看涨期权~这样到期日无论股价上升还是下降，组合的到期现金流量都是相等的~看一下老师的笔记：0时点：s0+看跌-看涨=PV（x）

希望可以帮助到同学理解，加油！

以上是关于权益,看跌期权平相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

斌同学，你好，关于怎么理解看涨看跌期权平价定理的原理呢？ 我的回答如下

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这个推导cpa财管并没有要求，同学主要是学会运用买卖权平价定理具体计算即可~

学习有精力之余再来研究，或是可以电话预约来聊一聊这个知识点~

你看老师的表格，0时点股价是s0，未来股价有两种情况，上涨su，下降sd~

配合着我们的看跌期权和看涨期权各自有他们的收益~

老师表格su和sd下，组合到期的收益=x，说明这个组合是无风险的组合，0时点你组合的金额看做是本金，x看做是未来的收益，他们通过无风险利率联系~~（因为未来是一个确定的现金流x，此组合为无风险组合）

所以就有初始的组合成本=未来收益/无风险利率~

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斌同学，你好，关于怎么理解看涨看跌期权平价定理的原理呢？ 我的回答如下

我只是给你换个角度来理解，如果我说的这个角度你能接收的话，其余的就不用了考虑了~

找一中能理解的角度，熟练掌握公式才是王道~

你看0时点你的组合成本对于企业来说就是现金流出（但是你的这个流出不是真正意义上的流出企业，是换成了股票和期权握在手里（类似是现金的转换把~）），到期组合的收益就是现金流入，只不过你这里面的增长率是按照无风险利率来的就好~（老师当年是按照本金和到期收益的逻辑来理解的，对备考的理解很有帮助）

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斌同学，你好，关于怎么理解看涨看跌期权平价定理的原理呢？ 我的回答如下

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