图片中当股票价格上涨时，股票是赚钱的那么买入的股票看跌期权是亏损的，为什么期权净损益是-15呢？为什

同学，你好！因为这里是抛补看涨期权，所以是卖出看涨期权，是收到期权费，所以是+。　 　加油哦~

股价市价下降和无风险报酬降低，会增加美式看跌期权的价值怎么理解？

勤奋的同学你好股价下降，看跌是以定价卖出　 收益=定价-股价　 股价下降，收益增大，更值钱折现率降低，定价的现值增大，收益增大，更值钱

本题中是标的股票的看涨期权价值减小，还是看跌期权价值降低？

同学，你好！红利的发放会引起股票价格的降低，题干中假设其他因素不变，并不是指股票的价格保持不变。根据平价定理p=-S+C+PV(X)，股价下降，-s则跟原来变化的方向相反，仅根据这个公式无法判断看跌期权价格是升高还是降低，但是根据看跌期权是否行权可以判断看跌期权的价格是在上升，因为股价下降的越多，看跌期权的价值会越大，越可能行权。如有疑问欢迎随时提问，继续加油哈~

为什么不会行权，看涨期权价值为0呢？

勤奋的同学你好，在股价下行25%时，也就是37.5时，看涨期权持有人不会以50元购入37.5的股票，既不会行权，看涨期权价值为0

老师，第十题中看跌期权价值怎么算？

同学，你好！看跌的执行价格高，就能卖高价啊，就赚得多啊，所以B 肯定错了祝学习愉快！

看涨期权价格C－看跌期权价格P＝标的资产价格S－执行价格现值PV什么意思？

同学，你好！这个是看涨期权-看跌期权平价定理，在18年教材194页。祝学习愉快！

为什么多头看涨或看跌期权的到期日价值与到期时间同向变化？

同学，您好，意思是到期时间越长，期权的时间溢价越大，价值就越大，期权的价值包括到期时的价格及时间溢价的，谢谢

也是限制的损益，为什么不能选择保护性看跌期权？

同学，你好！保护性看跌是上不封顶的。祝学习愉快！

解析里的MAX（8-股票市价，0），股票市价不是等于10吗？

同学，你好！看跌期权的内在价值=执行价-现价，如果这个＜0，就表示看些期权价值为0.而现在实际的是从价是3.5，所以是虚值状态，因为内在价值为0啊祝学习愉快！

为什么看跌期权卖方的盈利是有限的？

这个和刚才回答你的看涨期权正好是相反的，当标的价格下降时，看跌期权买方的获利为买入价格与市场价格的价差再减去期权费，标的价格无限下降时，买方获利无限，看跌期权卖方最多获利的就是权利金，买方最大的亏损也就是权利金，因为当市场价格与预期方向相反时，买方顶多不执行期权，损失的仅是权利金。