划线部分是看涨期权-看跌期权平价定理？这个怎么定理怎么理解？

勤奋的同学，你好~这里属于看涨期权-看跌期权平价定理，计算公式为：C-P=S0-PV(X)，即P=C+PV(X)-S0希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！

保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，可是会改变净损益的预期值怎么理解？

爱思考的财管宝宝，早上好^O^ 你理解的很对呢，保护性看跌虽然可以锁定最低净收入和净损益~但是当我股价大于执行价的时候，我就不需要看跌期权保护我了，我应该获得的就是股价的收入，但是我还是要支付一份看跌期权的期权费，就会因此降低我的净损益的预期呢~ 希望可以帮助到同学理解，加油！

购买看跌和卖出看跌，这个关系有点搞不懂?

勤奋的同学，你好~“卖出看涨期权”得到权利金，承担无限风险（风险不可控制）；买入看跌期权”支付权利金，但只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。希望老师的解答能帮助你理解！如有疑问欢迎继续提问~ 加油呀~　

这里套期保值选用的策略，不应该是选用保护性看跌期权吗？

勤奋的同学我们抛补性看涨期权是可以锁定最高净收入和最高净损益，将组合最大净收入锁定执行价格，实现风险的完全对冲。而保护性看跌期权，只能锁定最低净收入，不能够实现风险的完全对冲，我们套期保值是需要实现风险完全对冲的。老师这么解答，同学可以理解吗？接下来也要继续加油哦。

看跌期权不是卖了越高越好嘛怎么越低越好呢？

亲爱的同学你好看跌期权是希望未来股价下跌，跌得越多，看跌期权的持有人赚的差价越多坚持就是胜利，一分耕耘一分收获，祝逢考必过~

买入，卖出，看涨和看跌期权怎么理解?

勤奋的同学买入看跌的最大净损益应该是执行价格-到期股价-期权费用。问题二，因为一般情况下，股市不会有大的变动，这样机构资者就可以坐收期权费用了。老师这么解答，同学可以理解吗？接下来也要继续加油哦。

对于看跌期权来说，行权价是未来行权时的现金流入怎么理解？

勤奋的同学题目要求的是包括建设期的静态回收期，本题有一年的建设期，所以需要加上。老师这么解答，同学可以理解吗？接下来也要继续加油哦。

对于看涨期权来说，行权价是未来行权时的现金流出怎么理解？

勤奋的同学看涨期权是到期以固定价格购买资产的权利，所以一旦行权，到期就需要以固定价格购买资产，这样就形成了现金流出。看跌期权是到期以固定价格出售资产的权利，所以一旦行权，到期就需要以固定价格出售资产，这样就形成了现金流入。老师这么解答，同学可以理解吗？接下来也要继续加油哦。

关于保护性看跌期权的此题，选项B如何理解？选项D为何正确？

勤奋的同学，你好~保护性看跌期权的净收入=max（X-ST,0）+ST保护性看跌期权的净损益=max（X-ST,0）+ST-P-S0当不行权（X＜ST）时，保护性看跌期权的净收入=ST,净损益=ST-P-S0当行权时，保护性看跌期权的净损益=X-ST+ST=X,净损益=X-P-S0所以说看跌期权的最低净收入是执行价格，最低净损益是期权价格~当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的净收入是执行价格，净损益是期权价格，所以选项BD正确~当希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！

看跌期权的执行价小于股票市价，所以其内在价值是0吗？

可爱的同学，你好期权的价值是期权的价格3.5元，因为看跌期权的执行价小于股票市价，所以其内在价值=0，那么时间溢价=期权价值-内在价值=3.5-0=3.5希望老师的解答能帮助你理解~