衍生工具，甲公司发行看涨期权给乙公司，记账时分3种情形吗？

同学你好，书上的都是理论上的，有的是有些理想化的，你的想法很好。但是对考试来说，按照教材上的来就好了。学习愉快！　

为什么不会行权，看涨期权价值为0呢？

勤奋的同学你好，在股价下行25%时，也就是37.5时，看涨期权持有人不会以50元购入37.5的股票，既不会行权，看涨期权价值为0

老师这里的看涨期权价值Cd为什么取零

　 勤奋的同学你好，当股价下降25%时，也就是37.5，我们不会行使看涨期权（不会以50元的价格购买37.5的股票），所以看涨期权价值Cd就为0

能否详细讲解一下这个会计习题？

同学，您好：看涨期权在财务成本管理里有详细的介绍。这里要区分甲自身的股票和期权两个概念，期权依附在股票之上的一种权利，也要单独计量，期权初始计量按发放那天的公允价5000计价，之后持续按公允价值计量，行权日指的是当股票的价格大于102时，可以行权，因为这个时候乙可以按102购买甲公司价值超过102的股票，这就是看涨期权的意义，当依附的股票价格大于行权价时，就行权，就购买，当股票价格小于行权价时，就不行权，不购买。之后行权的话甲要把自己104的股票以102的价格卖给乙，就有个差价，按题目里不同的结算方式去确认就好了。

将净损益限定在有限区间内，为什么选择抛补性看涨期权？

同学好，答案没有问题的。抛补看涨期权其最根本的含义，就是将未来股票上涨的可能性给去掉了，所以其上限最多最多净收入只能是执行价格。而下限是什么呢，就是股价下降到0了，那么我就把下限给锁定住了。如果说按你说的，多头对敲的话，如果我把股票涨到无限大，那么不就是我获得的净收入或者净损益就无限大了吗。所以没有限定住呀。加油哦~

这道题是如何判断在什么时候使用抛补看涨期权的？

同学，你好！抛补看涨 一般是 专业的 人用的， 　目的是倒腾一点资金出来。即，我如果是 专业的 ，我卖一份看涨给你后，我可以赚到这个期权的收入， 　如果预估股价在在到期的时候会大于执行价，那就考虑买进股票以备期权持有人行权。 　如果 股价没有上涨， 我就不买股票了。另外一种是保护性的看跌，这个适合预计股价上涨的情况用的，可以有效预付下跌带来的风险。你再理解一下祝学习愉快！

既然说的是净收益，不是净损益，收益的话大于零嘛，不然叫损失？

同学你好你说的没有错只是股票上涨理论上是没有上限的，所以空头对敲可能无限赔，如果仅问的收益部分的话的确是（0，期权价），没有一起说是考虑到他们的差异我们在考试也好教材也好，考虑的是组合的净收入和净损益这两个指标

抛补和卖出看涨期权权益,买入股票,股票可以用于(被)行权(抛售)吗?

同学，你好!可以的。加油！

看涨期权价格C－看跌期权价格P＝标的资产价格S－执行价格现值PV什么意思？

同学，你好！这个是看涨期权-看跌期权平价定理，在18年教材194页。祝学习愉快！

初始投资在计算时为什么是H乘以S0减去C0?

同学，你好！这个关键是那个H　H 作用就是起到了如何构建一个复制的投资组合能代替期权。H*S所取得的收益和持有期权所能得到的收益是一样的。这个你可以从那个H 的公式得出上面的结论。那么剩下的就是钱就那么多，买H股的股票花的钱肯定（一般情况下）比买期权花的多，那么这个多花的钱是哪里来的呢？是借来的。也就是说，C0=S0*H-借款Cu=Su*H-借款*(1+r) 　或 　Cd=Sd*H-借款*(1+r)　即：借款=（Su*H-Cu）/(1+r)所以，C0=S0*H-（Su*H-Cu）/(1+r)H=(Cu-Cd)/S0(u-d), 　把H 　用　(Cu-Cd)/S0(u-d)替代掉, 　把Su=u*S0替代掉。最后算下来就是 　那个二叉树的公式了。从而得出股价的上行概率和下行概率。祝学习愉快！