在证券基础知识中，二级市场是什么？

同学你好，证券交易市场，又称“二级市场”，是指已发行的有价证券买卖流通的场所，是有价证券所有权转让的市场。

相关系数是零，不是说明这两个证券基础不相关吗？

勤奋认真的同学你好呀： 相关系数=0时，在计算这2种证券的标准差时，相关系数的那一项，整体就是0了， 而如果相关系数非0，则还要加上这一项，因此是0时，计算出来的标准差更小～ 同学继续加油～

根据证券基础流动性风险溢价是什么意思？溢价高低怎么判定？

亲爱的同学，你好流动性溢价其实就是不能以合理价格变现的风险补偿，变现风险越高，流动性越差，需要的风险补偿就越高，就是风险溢价越高。小公司债券不比大公司债券好卖，变现风险高，所以流动性风险溢价就高。老师举的例子中拿1000元的债券，只能卖1-2元不能体现流动性风险的高低，是反例，因为这个不能体现以合理价格变现，这是贱卖了。希望老师的解答能够帮助同学理解。祝学习愉快~有问题欢迎继续交流~

当两种证券完全正相关时不就全是有效机会集吗？

爱思考的同学，你好分散投资的目的是分散风险，所以是-1比较好祝学习愉快

老师，证券基础知识中到期时间对债券的影响怎么理解？

认真勤奋、爱学习的同学你好~折价债券的折价金额是债券票面利率低于市场利率的差额在债券未到期的时间内累计影响的结果。折价债券离到期时间越远，票面利率与市场利率的差额对于债券价值的影响越大。债券价值偏离面值越多，债券价值越小。等风险债券的市场利率上升，意味着折现率上升，其他条件不限的情况下，折现率越大，债券价值越小。

老师，证券基础知识中证券市场线的表达式怎么理解？

证券市场线的表达式为：股票要求的收益率＝无风险收益率＋股票的贝塔系数×（平均股票的要求收益率－无风险收益率），证券市场线的纵轴是要求的收益率，横轴是贝塔系数，截距是无风险收益率，由于贝塔系数＝0时，股票要求的收益率＝无风险收益率＋0×（平均股票的要求收益率－无风险收益率）＝无风险收益率，贝塔系数＝1时，股票要求的收益率＝无风险收益率＋1×（平均股票的要求收益率－无风险收益率）＝平均股票的要求收益率，所以，证券市场线的斜率＝（平均股票的要求收益率－无风险收益率）/（1－0）＝平均股票的要求收益率－无风险收益率。风险越高，要求获得补偿就越大，风险厌恶感的加强会在主观意识上提高风险程度，从而提高要求获得的补偿。之所以说风险厌恶感的加强会提高证券市场线的斜率，是因为风险厌恶感的加强会提高平均股票的要求收益率，但是不会提高无风险收益率，所以，导致（平均股票的要求收益率－无风险收益率）的数值变大，即提高证券市场线的斜率。

购买方权益证券公允价为什么是24000/x？

爱学习的同学，你好哟~甲公司发行权益性证券的公允价值=6000*4，购买了乙公司100%股权，假设乙公司之前发行在外的股票的数量是X，那么公允价值=24000/X希望老师的解答能帮助你理解！

证券基础上金融机构债券不是央行销售得，一般是商行？

金融机构债券不是央行销售得，一般是商行

证券基础上交易商是证券交易所会员的一种吗？

证券经纪商是指在证券交易中接受客户委托、代理买 卖证券并收取佣金的投资银行。证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代 理关系，证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖,并尽可能以最有利的价格使 委托指令得以执行，但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。交易商是证券交易所会员的一种。其职业是专为自己个人或公司从事证券、外汇、商品等合同交易，本人自己承担利益和风险。为了避免与客户的利益发生冲突，证券交易所将交易商的经营业务范围与经纪商有严格的区分，即交易商为自己个人的账目工作，而经纪商以代理人的面貌出现为客户买卖证券。做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的独立证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。买卖双方不需等待交易对手出现，只要有做市商出面承担交易对手方即可达成交易。

如果不是为什么要将基础证券交给存托人持有呢？

勤奋的同学，你好础证券发行人在境外发行的基础证券由存托人持有，并由存托人在境内签发存托凭证，这里存托人只是“持有”而不是“所有”，所以不是买断关系，存托凭证的业务流程同学可以结合下图做个了解希望老师的回答能帮助同学理解，如果同学还有疑问，可以随时与我们沟通解决哦~~