买入看涨期权的此题，期权到期日价格100-2，赚98元，净损益是98-初始期权费用0.5元，净赚97

亲爱的学员，您好。0.5是期权费用，2元时行权价格X。当行权日股票价格大于2元时即行权。（本题中是100元），期权到期日价值则为100-2=98（元），净损益=98-0.5=97.5（元）。希望老师的回答能帮助到您，祝您生活愉快，早日通关！

多头看涨期权即买入看涨期权，买入的话我们是需要付出期权费对吗？

勤奋的同学你好~对于C选项，多头看涨期权即买入看涨期权，买入的话我们是需要付出期权费，我们有权以执行价格买入对方手里的股票。如果股票市价ST大于执行价格X，会执行期权，买入看涨期权的到期日价值等于“ST-X”；如果ST小于X，不会执行期权，买入看涨期权的到期日价值等于零。买入看涨期权净损益＝买入看涨期权的到期日价值-期权价格。所以多头看涨期权的净损失限定在期权价格，而ST没有上限，所以最大净收益没有上限。对于D选项，空头看涨期权即卖出看涨期权，卖出的话我们是收到期权费，对方有权以执行价格买入我们手里的股票。如果ST大于X，买入期权一方会执行期权，卖出看涨期权的到期日价值等于“-（ST-X）”；如果ST小于X，买入期权一方会放弃期权，即卖出看涨期权的到期日价值等于零。卖出看涨期权净损益＝卖出看涨期权的到期日价值＋期权价格，故空头看涨期权的净收益限定在期权价格，而ST没有上限，所以最大净损失没有下限。可以结合画图理解一下，希望可以帮助到同学~继续加油！！

关于买入看涨期权净损益的选项cd正确吗？

勤奋努力、爱学习财管的同学，你好~选项CD是正确的哦~买入看涨期权净损益=max（X-ST,0）-P当ST=0时，净收入最大值是执行价格，净损益最大值是X-P如还有不清楚的地方，欢迎随时提问，Hedy老师会尽快解答，爱学习的你一定是最棒的，加油~

计算买入一份看涨期权的价值=-(48-40)=-8元，如何理解？

优秀的同学你好，①抛补性看涨期权是卖出看涨期权+买入股票卖出看涨期权时，收到期权费5元。-（48-40）=-8的意思是未来股价上涨到48元，但是必须按照期权买方的要求按照40元卖出，所以会有-8的损失；②判断未来股价大幅下降为什么选择的是空头对敲；未来股价大幅上涨选择的是多头对敲？不对的。波动幅度小，空头对敲；波动幅度大（不管是上涨还是下跌），多头对敲。多头对敲：买看涨期权+看跌期权（付期权费）股价涨，看涨期权行权有净收益，看跌期权不行权；股价跌，看涨期权不行权，看跌期权行权有净收益。不管涨还是跌，到期都有净收益。③期权价值=内在价值+时间价值期权买方支付了期权费以后，可以在价格出现对自己有利变动时行权；出现不利变动，可以选择不行权。买看涨期权，如果股价涨，就行权。买看跌期权，股价跌，就行权。希望考的都会，蒙的都对！过　过　过　!!!

套期保值原理是买入股票卖出看涨期权或者卖出股票买入看涨期权，跟借款有啥关系？

同学你好~　 哈哈哈，你问的这个问题很有趣。其实这个是跟模型本身的假设有关系的，复制组合原理本质是构建一个股票与借款组合，该组合现金流量等于期权现金流量，所以需要确定购买股票的数量及套期保值比率。借款金额你可以理解为“还需要的钱”希望上述回答能够解决你的疑惑，祝一切顺利，考试通关

当一方A买入看涨期权的时候，另一方B并不是在卖出卖出看涨期权？

勤奋的注会同学好~B卖出看涨期权，A才能买到看涨期权，就像你卖给我苹果，我买到的一定是苹果一样；B是卖出以股票为标的看涨期权，B是希望股票价格下跌，低于执行价格，那么购买方就不会行权了。希望老师的解答能够帮助你理苹果解~疫情期间保重身体~祝同学和家人们都能健健康康的~

买入看涨期权理解，后面卖出标的股票和贷出剩余资金怎么理解？

勤奋的同学，你好~套利其实就是低买高卖，看涨期权和‘购买股票和借款组合’其实是等同的，但两者价格不同，比如期权市价9元，但其价值是10元，也就是购买股票和借款组合的成本是10元，那就花9元钱买入看涨期权，然后再卖出‘购买股票和借款组合’（卖出股票和贷出款项）可以赚10元，两个相同的东西一买一卖，净赚1元的差价，这就是套利。希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！预祝同学和家人们都能健健康康！

为什么要买入看涨期权，卖出标的股票和贷出剩余资金？

　同学新年快乐，套利即低买高卖。根据期权复制原理，期权价值C0=HS0-B（借款买股票复制期权）当期权市价<期权价值时，说明期权价格比较便宜，所以买期权；借款买股票复制期权的价值高，所以卖出。（卖出与买入方向相反，也就是说卖出股票、贷出资金）希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！　　

权益中买入看涨期权,可在价格上涨时行权来对冲风险吗?

同学，你好！在这道题目中，投资者手持大豆的空头期货，大豆跌了，他赚钱了。为了保住利润，他只需要进行反向的操作即可。而买入看涨期权，他可以在价格上涨的时候，行权来对冲风险；卖出看跌期权，也是同样的道理。

若卖出期权，空头叫卖出看跌期权，多头叫卖出权益的看涨期权吗？

亲爱的同学，你好：其实最简洁的总结就是：空头是卖出期权的那一方，多头是买入期权的一方。希望以上回复能帮助你理解，如有疑问，我们继续沟通，加油~