选项D不是说是用交易发生日的即期利率吗？为何又是报告期了？

勤奋的同学，你好呀(*^▽^*)利润表中的收入和费用项目，可以采用交易发生日的即期汇率折算，也可以采用按照交易发生日即期汇率近似的汇率折算，近似汇率通常是报告期平均汇率哦~老师这么解答，同学可以理解吗？接下来也要继续加油哦，祝同学逢考必过~

那个公式中，即期利率和预期利率是什么意思？

亲爱的同学，你好~ 即期利率就是现在的利率；预期利率就是未来的利率；希望以上回答可以帮助到你，有什么疑问可以继续提问哦~ 祝同学逢考必过~~

长期即期利率是短期预期利率的无偏估计，啥意思？

徐同学你好，我是高顿网校李老师 针对你的疑问

盈余公积也采取年平均利率，不是所有者权益表里除未分配利润都按交易发生时的即期利率吗？

勤奋的同学你好： 盈余公积一般指资产负债表里所有者权益项目“盈余公积”，它是按发生时的即期汇率折算。当期提取的盈余公积一般在所有者权益变动表里，按利润表里的收入费用折算汇率（即交易发生时的即期汇率或近似汇率，一般题目中会给出当期平均汇率来作为近似汇率折算），题目中可能会给出同一个汇率用来计算发生日的即期汇率和平均汇率。继续加油噢~

为什么说预期理论认为长期债券即期利率是短期债券预期利率的函数？

可爱的莎莎同学，你好~~无偏预期理论认为，利率期限结构完全取决于市场对未来利率的预期，长期即期利率是短期预期利率的无偏估计。所以长期即期利率与短期预期利率之间存在着一种对应的关系式，短期预期利率通过这种关系可以计算出长期即期利率，所以说长期债券即期利率是短期债券预期利率的函数。希望老师的解答能够对莎莎同学有所帮助哈~~新年快乐噢~~继续加油哈~早日拿下CPA！.^◡^.

1+名义无风险利率这个公式是怎么推导出来的？

爱思考的准注会宝宝，你好：1.名义利率就是不考虑通货膨胀影响的票面利率。比如说银行1年期利率是5%，这就是名义利率。意味着你存100元在银行，一年后将拿回105元，而实际利率是考虑了通货膨胀因素，如果通货膨胀率也为5%，那就意味着一年后的105元的实际购买力还是现在的100元（例如：同样一双鞋现在100元，一年后涨价到105元，那么一年后从银行拿回的105元也还是刚刚好能买这双鞋），也就是实际利率为0%根据费雪公式：(1+R)=(1+r)(1+i)；R--名义利率，r--实际利率，i--通货膨胀率。我们代进去试一下：（1+5%）=（1+0%）*（1+5）这个知识点我们了解一下就行，无需花大量时间在此，因为考试的话一般不会考察这个的2.流动性溢价理论是中和了无偏预期理论和市场分割理论，可以看做是无偏预期理论的Pro版我们思考一下无偏预期理论的公式：N年期即期利率={（1+i1）*（1+i2）*（1+i3）...*(1+in）}1/n-1　 　(注意是开N次方呦）就相当于我把钱存银行1年，然后取出来再存进去一年，这样的一个利息收益率与一下子存进去2年的利息收益率相等流动性风险溢价理论是因为时间长了，夜长梦多，自然风险会增加，因此需要在无偏预期理论的条件下加上一定的流动性风险溢价3.利率的期限结构考点:理论的理解与辨析，收益率曲线也得理解让求即期利率，我们就直接套公式即可希望老师的解答能够帮助同学的理解，老师看好你呦~加油

即期利率和预期利率之间的关系是什么？

亲爱的同学，你好~这里本质是看即期利率和预期利率之间的关系，按照同学图片老师举一个例子。例如现在2020年你有100万元进行投资，2020年的当期的一年期即期利率为5%，2021年当期的一年期预期利率为8%，所以你从2020年年初开始一年一年的进行投资到2021年底获得的收益为100*（1+5%）*（1+8%）=113.4.而如果在2020年初进行投资的时候就有一个2年期的即期利率i使得一次性投资两年获得的收益刚好和一年一年的投资获得的收益是一样的，那么就是100*（1+i）^2=113.4，因此i=6.49%。所以2年期即期利率=根号（1+5%）*（1+8%）-1=6.49%这里开方是因为即期的投资是一个2年期的投资，所以需要开方来求出2年期的即期利率。希望老师以上的解答能帮助到你，继续加油哦~早日通过考试！

C选项问的不是资产负债表日的固定资产的汇率折算吗？

勤奋的同学你好这2个题是有差异的。图一：这个外币报表折算，子公司的资产按照资产负债表日的汇率折算。图二：这个不是报表折算，这个固定资产就是在我公司的账上，不是在国外子公司账上的，因为固定资产不是货币性项目，是按历史成本计量（如果每次都汇率折一次，历史成本会失真）所以就一直按交易日那天的汇率折算了。还有疑惑继续和老师沟通哦　

期间利率指的是计息期利率么？

亲爱的同学，你好~这里的期间利率即计息期利率，期间利率递减也就是付息频率增加了，所以年有效的利率会增加。希望以上解答能帮助到你，继续加油哦~早日通过考试！

流动性溢价理论的即期利率水平是由什么决定的？

勤奋的同学长期即期利率＝未来短期预期利率平均值＋流动性风险溢价。其中起决定作用的就是流动性风险溢价。老师这么解答，同学可以理解吗？接下来也要继续加油哦。