请问下为什么预计利率下降，管理者会增加投资组合的久期呢？

这个是债券价格随收益率变动的一个式子，其中D是表示债券的久期，可以看到，当收益率向下（负）变动的时，价格变动是正值，并且D越大，价格变动幅度越大。所以在预测利率下降时，会选择久期长的组合，这样当利率下降时，组合的价值就会上升比较高的幅度。