CMA:上市公司会计信息造假原因的分析及对策(二）

　　(三)利用关联方进行企业交易
　　很多上市公司为了欺瞒投资人和躲避监管执法机构的审查，更好地提升企业的股票价格，不仅通过伪造财务会计数据的方式来达到粉饰报表的目的，通过关联方交易的舞弊方式也是其主要的操作手法之一，美国安然公司就是通过这种方式进行了大量的会计欺诈。在本世纪之初，美国的安然公司将企业经营的三个燃气站通过关联交易的方式出售给此燃气站的关联企业Allegheny，Allegheny为能源公司，燃气站的实际收购价格要比市场的公允价值高出达5亿美元，而Allegheny能源公司则将这5亿元的利润计入了企业的经营利润之中。在此交易完成之后，美国的安然公司又出手将企业所经营的一家专门研制和生产石油添加剂的一个公司转手给EOTT公司，而该石油添加剂生产工厂也是EOTT公司的关联企业。在2000年初，美国安然公司内部财务分析就指出该石油产品添加剂工厂为亏损部门，损毁了美国安然公司将近4.4亿美元的资产，但是在一年之后却以1.5亿美元的价格出售给EOTT公司。由此可见，通过一系列的关联交易，美国安然公司提供的会计信息中存在着大量的虚假内容。在我国的蓝田股份案例中，公司与公司实际控制人所设立的中国蓝田总公司属于关联企业，蓝田总公司一直以来都是蓝田股份的销售代表，在2002年实现蓝田股份销售823.14万元，但是这部分销售额只占蓝田股份当年总销售额的1.12%，中国蓝田总公司承担了蓝田股份所生产的系列产品的广告费用，这就使得蓝田股份的营业费用不能够真实的与其营业收入实现配比。蓝田股份与中国蓝田总公司之间的关系不仅使蓝田总公司承担了大量原本属于蓝田股份的费用开支，粉饰了蓝田股份的财务报表，而且在蓝田股份的上市造假行为公布于众之后，中国蓝田总公司还不得不为蓝田股份支付其100万元的罚款。
　　(四)公布虚假收益信息
　　美国的安然公司主要是从事一些能源开采与销售以及宽带相关产业的经营，但是这些产业的收益通常都具有较强的不确定性，美国安然公司通过其“剑走偏锋”的方式进行合同互换，通过关联企业之间的交易实现2000年收益5亿美元，2001年收益4.7亿美元的效益。美国安然公司的财务报表中通常都只对企业的盈利计入其财务报表，但是对企业的不利因素则全部都排除在外。美国的相关财务法律规定，允许上市公司将相关的预计收益计入到企业的财务收益当中，但是必须对其影响损益的负面财务因素进行披露。而美国安然公司则通过报喜不报忧的这种方式虚假公布了企业的收益信息。