四架构财务管控:ＣＦＯ大财务管理（二）

　　商务控制
　　商务控制比较适合于对强调创新、属于项目管理式的企业。除了传统的内控与分控外，所谓商务控制中的“控制”主要体现在对企业商业行为与商业利润的控制，主要包括合同定价、跟踪大客户合同的执行，以及新产品上线的财务控制。程云强调，商务控制主要有以下三个要点。
　　首先，合同定价措施是否合理，往往与集团既定的发展战略关系密切。对合同定价措施的控制，是以集团的策略为基准和导向，来定位合同定价是否符合集团的定位措施，防止各地分子公司市场方向偏离集团战略。
　　其次，跟踪大客户合同的执行与利润情况，则主要针对互联网服务而论的。互联网不是一个传统行业，特别在数字营销企业中，合同的定价是根据企业所能提供的多元服务而浮动的。CFO及财务部门要跟踪及掌握这些大客户合同的执行情况与赢利模式。
　　再次，新产品上线，依托商务控制来完成投资回报的审阅。众所周知，互联网产品在上线前如果不做好投入、产出分析，是很容易被市场淘汰、浪费投资资源的。对此，商务控制起着关键的把控作用。因为研发费用的相对较高支出，使得企业的每个决策都必须谨慎。这种谨慎既表现在技术、市场上的可行性论证，也表现在财务模型上的可行性论证。在这方面商务控制会体现得比较严格，以保证企业的发展能稳定而长久。
　　很多情况下，商务控制在很多传统型企业中被归结在预算分析部门。程云却将其分开，理由是预算与商务控制之间存在的差异性。预算工作更加偏向传统财务管理，突出其流程性的特点，例如，预算部门完成年度预算、滚动预算、双周报告、周报告等；而商务控制，则偏重于集团的具体战略，侧重于控制每份合同背后的商业行为。例如，控制某一款新产品上线、控制某一个大单合同的签署、控制某一大客户合同的执行与利润情况。
　　正是基于偏重于商业行为，使得商务控制部成为好耶财务团队中与集团其它职能团队沟通最为密切的部门。商务控制部可以参与销售合同的报价流程，参与对大客户的跟踪服务，以及参与研发部的新产品上线管理。
　　资金运营
　　资金运营经常被理解为管理好企业现有资金，以及如何扩展筹融资渠道的资金操作。程云对资金运营的理解更多则是如何基于资金的流动性、安全性与收益性来安排财务计划，因此，资金运营与传统意义上的财务核算存在区别。就实质而言，资金运营就是一个围绕资金的安全性、流动性、收益性展开的博弈过程。
　　资金运营对于互联网企业来说非常重要，因为互联网是一个高速发展且变动性强的行业。在这个领域做生意的CFO，一方面要保证资金使用的稳妥与安全，“以不变应万变”保持手中比较健康的正现金流；另一方面企业的所有商业行为最终是以赢得利润为目标，收益回报的实现，始终是悬在CFO头上的一把达摩克利斯之剑。
　　程云表示，博弈普遍存在，但都是以流动性、安全性与收益性为前提的，很少有CFO为了保本而放弃收益性或流动性。三者间博弈过程即为CFO根据公司发展阶段与管理策略，按照自己的工作经验和经历，进行正确选择，以实现资金运营的*3组合，最后上报董事会或投资人最终决策的过程。例如，当企业需要收益和流动性时候，CFO与银行磋商，寻求为企业定制的诸如结构性存款，货币基金等金融产品。
　　现代意义上资金运营与管理，不再只是把账做平的一种简单工作，现代资金管理比较复杂，一般以流动性为核心，多渠道进行融资开发，降低财务成本，同时提高收益性。