CMA考试历年试题10

　　52. 以下选项中，除了哪一项外，可通过建立和维持零余额帐户来减少?

　　a. 管理现金的成本

　　b. 未达支付的数额

　　c. 超额的银行存款

　　d. 管理时间

　　53. 各种金融工具中，哪一种对于公司财长来说用作临时现金投资是最不合适的?

　　a. 美国国库券(Teasury Bill)

　　b. 短期资金市场共同基金(money market mutual funds)

　　c. 商业票据(commercial paper)

　　d. 地方债券(municipal bonds)

　　54. 以下选项中，哪一项是美国国库券的*4表述?

　　a. 无票面利率，无利率风险，且按面值发行。

　　b. 具有活跃的二级市场，1-24个月的到期时间，且每月支付利息。

　　c. 具有活跃的二级市场，且收到的利息将从联邦所得税中扣除，且无利率风险。

　　d. 无票面利率，无违约风险，应得利息不受联邦所得税影响。

　　55. Duoplan公司正在考虑最合适的短期融资方法。供应商的交易信用条款 为2/30，n90(货到30天内付款折

　　扣2%，到期日为90天)。银行的借款利率为12%。一个投资银行家也表示愿意为Duoplan公司发行商业票

　　据。商业票据将按季度发行，总额为$9,100,000，而净收益为$8,800,000。公司会选择哪一种方式?

　　a. 交易折扣，因为它使得资金成本最低。

　　b. 银__________行借款，因为它使得资金成本最低。

　　c. 商业票据，因为它使得资金成本最低。

　　d. 成本都差不多，决策只考虑哪个更便利。

　　56. Northville产品公司将其信贷条款从n30(30天内付款)更改为2/10，n30(10天内付款折扣20%，到期日

　　为30天)。这种改变的最不可能产生的影响是

　　a. 销售增加

　　b. 现金转换周期缩短

　　c. 短期借款增加

　　d. 未达销售收入时间缩短