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风险逆转是什么意思？利率风险管理是什么？

来源：高顿教育 2020-11-26

备考FRM这些金融知识可要知道，今天为大家科普风险逆转和利率风险管理是什么，一起来学习呦~

风险逆转是什么意思？

风险逆转是指以不同的行使价格购买看跌期权和出售看涨期权，或两者相反的一种期权策略。出售期权所得，可以部分或全部用于偿付购买期权而需支付的期权费。

风险逆转是外汇市场买权和卖权之间的波动率差(这两份期权的执行日期和执行价相等)。当风险逆转向下，表明卖权需求大于买权需求，预期汇价将下滑，反之亦然。

风险逆转有两层含义：一方面是一种特定的期权交易策略；另一方面则被用于测度市场对标的货币及其隐含波动率的看法。

首先，风险逆转是一种期权策略，即买入价外看涨（看跌）期权的同时，卖出价外看跌（看涨）期权。这些期权拥有相同的到期日和类似的delta值。

其次，期权市场中报出的风险逆转指标显示了市场对当期主要看跌期权和看涨期权的偏好。它代表了delta值类似的看跌和看涨期权的相对价值，即基础货币看涨期权的波动率减去基础货币看跌期权的波动率。

什么是利率风险管理？

利率风险管理是指商业银行为了控制利率风险并维持其净利息收入的稳定增长而对资产负债采取的积极管理方式。是增加银行经营收益，稳定银行市场价值的主要工具。

利率风险管理是西方商业银行资产负债管理的一项重要内容，是增加银行经营收益，稳定银行市场价值的主要工具。

利率风险管理是商业银行实现风险管理的重要组成部分。在利率预测和利率风险衡量的基础上,进行利率风险管理主要有两大类:

一类是传统的表内管理方法,通过增加(或减少)资产或负债的头寸,或者改变资产或负债的内部结构,达到控制利率风险的目的；

另一类则是表外管理方法,主要是为现有资产负债头寸的暂时保值以及针对个别风险较大,或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某一项(类)资产或负债业务,通过金融衍生工具等表外科目的安排来对其进行"套期保值"。

利率风险管理的重点：

1、利率风险意识问题

2、金融产品定价问题

3、利率风险管理机构问题

4、利率风险管理人员的培训问题

以上就是【风险逆转是什么意思？利率风险管理是什么？】的全部解答，想了解更多相关知识可前往高顿教育FRM官网学习。

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