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frm一级考试有哪些知识点？怎样备考一级考试？

来源：高顿教育 2023-02-03

金融FRM一级考试是备考FRM证书的小伙伴们首先需要面临的，一级考试的难度也是不小的。

那么frm一级考试有哪些知识点呢？本文高顿学姐带大家简单地了解下吧！

一、frm一级考试有哪些知识点？

FRM一级考试包含四门金融FRM课程，考试试题包含了100道选择题，一级备考需要考生掌握的知识点非常多，并且知识点也比较碎，其中很多事比较基础的风险管理知识，但是并不意味着简单，还是需要考生下功夫进行备考的，在这里学姐简单总结了一下FRM一级考试的重点知识点总结，大家可以参考一下：

Part One：Qunats Analysis

1.Bays rules

2.Variance(ax+by)

3.Confidence interval estimate简单的计算，已知置信水平，标准差，mean

4.P-value

5.R∧2=SSR/SST

6.Correlation coefficient计算

7.极值定理，比课堂讲得考的深，问到了具体的密度函数公式中的内容

Part two：market risk

1.已知几个bonds";effective duration,market prices,and face values.Calculate portfolio";s duration

2.Convexity对bond价格的影响

3.IO strips and PO strips那个duration是负的

4.Forward price的计算有dividend yield和convenience yield

5.Commodity forward price的计算

6.那个案例是basis risk

7.Interest swap present value的计算

8.Currency swap单个cash flow的计算

9.AMERICAN option什么情况下可提前执行，upper and lower bounds

10.Covered call+protective put=collar

11.Strap的运用在什么条件下

12.Binary option

13.Shout option

14.Portfolio VaR计算

15.GARCH persistence factor

16.Greek letters考gamma vega调整，考调整vega后买stockdelta为零

Part three：credit risk

1.credit rating和6个影响信用的比例列表，问该投资哪国国债

2.Though the cycle，at the point哪个procyclicality

3.Merton model计算value of equity，没有公式一定要很清楚的记住d的求法

4.Neyman pearson decision rule.

Use the statistical concept of Type 1 and Type 2 errors

5.Altman credit scoring没有要求计算>>>领取FRM网课免费送<<<

It is an example of a subgroup model,where as logit models give a score that can be interpreted as the probability of default.

6.probability of default的计算3-5题

7.concentration limit的计算

8.Novation

9.Hot collateral=“on special”

Difficult to obtain

10.列表7笔交易5项netting 2项non netting agreement算一方的credit exposure

11.risk neutral mean loss rate

12.multiyear resturing agreement的计算

13.ISDA TRIGGERING EVENTS

A downgrade from a rating agency is not defined as a credit enent.

14.Settlement amount of credit default swap

Note:don";t forget"accrued interest"

15.n-to-default swap和basket default swap

Note that the probability of any one（or nth）reference entity defaulting is lower when the Assets are highly correlated，but higher when they are less correlated。

16.Cancelable default swap=having the right to cancel the swap

Callable default swap=buyer of the swap

Putable default swap=seller of the swap

17.TROR在libor变化时receiver的cash flow变化

Protect payers from interest risk

18.Credit spread option pay off的计算

Schweser notes 3/page 125

19.Cash CDOs and synthetic CDOs区别

In Cash CDOs,the issuer directly buys the actual securities

20.BISTRO和j-port区别

Both are synthetic structures.Pls refer to Schweser note 3/page 138-139

21.Dollar VaR的计算

Part four：optional risk

1.BIS定义中不包含的风险

Not include strategic and reputatiponal risk

Include legal risk

2.Connectivity model two techniques要详细看，考的很细>>>FRM五月真题

3.Parametric model：convolution的定义，案例题convolution的应用原理，公式

4.Contingent credit line和risk prevention control的定义

5.Cat bond的payoff免赔共保

6.LVAR的计算

7.Close out

8.Economic of scale and scope案例题

9.Model risk定义，案例题判断是不是model risk

10.市场假说对risk management的影响

11.Flight to the quality案例

12.Financial conglomerates diversification benefits

13.Hub and spoke定义

14.3+1 pillars legal firewall

15.新basel风险权重函数是有basel committee给出不能自己设

16.Basel back testing 99%daily，one year historical data，time lag 6 months

17.Case study SUMITOMO,BARINGS,LTCM主要考风险原因

18.Asian crisis（Thailand）,may not be tested again

19.For 2007,Amaranth Debacle

Part five：investment management

1.Pure diversifier的定义

2.Style drift的表现形式，和考察方法

3.Convertible arbitrage strategy

4.Regulation D

5.ASSETS ALLOCATION是一到案例题

6.Treynor measurement分子上减的是risk free rate

7.Tracking error的计算案例题给出两组数据

8.MSD（半方差）计算给出information ration，sortino ratio

二、怎样备考一级考试？

备考FRM一级考试首先大家要确定好自己所使用到的教材，一般大家选择使用官网的教材，不过官网给出的教材是英文原版的，如果英语基础欠佳，学姐也推荐大家可以结合高顿教育FRM一级中文教材进行使用，但是在备考后期也不可过度依赖中文，还是应当以英文为主，同时训练自己的阅题速度，在备考过程当中注意查漏补缺，合理安排好自己的时间！

以上就是【frm一级考试有哪些知识点？怎样备考一级考试？】的全部内容，想了解更多相关知识可前往高顿教育FRM官网学习。

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