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短债基金是什么？短债基金有什么风险？

来源：高顿教育 2023-03-03

相信大家在备考FRM考试的过程中也会学到“短债基金”这个名词，也是一个比较常用的术语。

那么短债基金是什么？本文高顿cici学姐就带着大家一起来了解一下！

一、短债基金是什么？

短债基金所投资的债券到期时间较短，主要投资于银行间债券市场，投资范围包括国债、地方政府债、金融债、公司债、企业债、次级债券、短期融资券、超级短期融资券、央行票据、中期票据、银行存款、资产支持证券、债券回购等其他固定收益类金融工具。短债基金从收益性和风险性上高于货币基金，低于中长期债券基金、混合基金和股票基金。由于短债基金通常投资到期时间6-12个月的债券，投资组合的久期较短，所以短债基金具有受市场波动影响较小、抵御利率上行风险较强、流动性强、风险低、收益稳健的特点。短债基金赎回款通常是T+2日到账，因此对资金流动性有刚性需求的投资者往往会选择货币基金作为现金理财。

二、短债基金有什么风险？

短债基金一般情况下涉及以下三个风险，分别是：

1、信用风险。尽管短债基金投资组合久期较短，但所持债券仍有违约风险。当基金持仓的债券违约时，投资者可能会面临收益降低甚至本金亏损的情况。

2、利率风险。债券基金的资产组合常常不仅配置信用债，还会有利率债。当市场利率上升时，债券价格下降，基金净值会随之下降。

3、流动性风险。在股市行情处于震荡和低迷的时期，许多投资者会选择短债基金抵御市场波动，获得稳健收益。但当股市行情转好，选择短债基金来避险的资金可能大量赎回，重新进入股市，导致基金经理出售持仓债券，债券价格下降，影响基金收益，甚至出现亏损。

在FRM考试备考当中，尤其是FRM一级考试，需要考生掌握的风险管理基础知识点相当多，有的金融名词也比较相近，就需要大家多花时间区分开来！

以上就是【短债基金是什么？短债基金有什么风险？】的全部内容，想了解更多相关知识可前往高顿教育FRM官网学习。

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