2026年FRM一级考试核心知识点有哪些？点击查看！

2026年FRM一级考试核心知识点有哪些？对于准备2026年FRM一级考试的考生来说，清晰了解核心知识点是成功通过考试的关键。本文将详细介绍2026年FRM一级考试的核心知识点，帮助考生高效备考。

一、FRM一级考试科目及占比
FRM一级考试包含以下四门科目，题目随机分散在试卷中，没有先后次序：
风险管理基础（20%）
数量分析（20%）
金融市场与金融产品（30%）
估值与风险建模（30%）

二、各科目核心知识点详解
1.风险管理基础（20%）
这门课程是FRM的基础，主要介绍风险管理的基本概念和框架。
核心知识点：[citation:6，citation:8]
风险类型：掌握市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险的定义与区别。
风险管理流程：理解风险识别、测量、监控和控制的基本流程。
企业风险管理：熟悉风险偏好框架与企业风险管理（ERM）。
资本资产定价模型：掌握APT与CAPM模型的原理、应用与局限。
绩效评估指标：理解夏普比率、特雷诺比率、信息比率等指标的计算和含义。
金融风险案例：了解历史上重大金融风险案例的教训，如2008年金融危机。
道德与准则：熟悉GARP协会的道德准则要求。
2.数量分析（20%）
这部分是FRM考试的量化基础，涉及大量的数学和统计学知识。
核心知识点：[citation:6，citation:8]
概率论与统计学：掌握概率分布、均值、方差、协方差、相关系数、中心极限定理等核心概念。
回归分析：理解一元与多元线性回归模型、R²与调整R²的解读。
时间序列分析：掌握ARMA模型与GARCH模型在金融时间序列预测中的应用。
假设检验：熟悉置信区间、假设检验的实际应用。
机器学习：了解机器学习在风险建模中的基本应用。
蒙特卡洛模拟：理解其原理、在风险测度中的应用场景及局限性。
3.金融市场与产品（30%）
这门科目知识点多而杂，需要分类记忆和理解。
核心知识点：[citation:6，citation:8]
金融机构：了解商业银行、投资银行、保险公司等主要金融机构的职能及风险管理挑战。
金融衍生品：深入理解远期、期货、期权、互换四大衍生品的特征、定价及套利逻辑。
债券：掌握债券定价、久期与凸性的计算。
外汇市场：了解汇率风险的基本概念。
资产证券化：理解抵押贷款支持证券（MBS）、信用违约互换（CDS）等产品的结构及风险。
期权策略：对比掌握各类期权策略及奇异期权的核心点和区别。
4.估值与风险模型（30%）
这门课程内容深入，需要扎实的数学基础和前期知识铺垫。
核心知识点：[citation:6，citation:8]
风险价值：深入掌握VaR的定义、三种计算方法（历史法、参数法、蒙特卡洛法）、参数选择及其优缺点和局限性。
信用风险模型：掌握违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）的估算及信用评级迁移矩阵。
期权定价模型：熟悉二叉树模型、Black-Scholes-Merton模型的假设、公式及应用。
固定收益证券估值：掌握债券定价（现金流折现）、久期-凸性调整、利率期限结构理论。
压力测试与预期损失：了解压力测试的应用场景，理解预期损失与VaR的互补关系。
期权的希腊字母：理解Delta、Gamma、Vega等希腊字母的含义和对期权价格的影响。