更多服务

特色服务

找学习资源

查报考信息

看备考资讯

备考工具箱

报考指南

报名入口

报名流程

考试动态

考试日历

备考指南

资料中心

福利政策

热门题库

全部

FRM名师精讲之詹森指数

来源：高顿网校 2022-10-21

下载完整版CPA历年真题

　　首先我们来了解一下，什么事詹森指数，詹森指数是一种风险调整后衡量投资组合表现的指标。指数表示的是投资组合平均收益高于用CAPM估计出来的投资组合收益率的部分。在FRM考试内容中，詹森指数通常也叫一个投资组合的α。有时我们不禁要问，到底什么样的收益才能说这个投资经理人表现的好，什么样的收益说他的水平不好呢？我们学习一个指数，来判断这样的一个标准，这就是詹森指数。本站提供FRM考试网络课程免费试听请点击试听

　　詹森指数是一种风险调整后衡量投资组合表现的指标。指数表示的是投资组合平均收益高于用CAPM估计出来的投资组合收益率的部分。在FRM考试内容中，詹森指数通常也叫一个投资组合的α。如果詹森指数大于0，投资组合的价格被低估；如果詹森指数小于0，投资组合的价格被高估；如果詹森指数等于0，投资组合的价格是合理的。那么要如何计算呢？我们来看一下它的计算公式。

　　詹森指数计算公式：Jensen's alpha＝Rp－［rf＋β×（Rm－rf）］

　　是不是很眼熟这个公式呢？你是正确的，后一部分就是CAPM模型，我们一起来看一下例题。

　　一个投资组合的预计收益率为12.8%，贝塔值为0.7。已知该组合的世行风险溢价为5.25%，无风险利率为4.85%。那么这个组合的詹森指数为多少？（）。

　　A. 7.67% B. 2.70%

　　C. 5.73% D. 4.27%

　　正确的答案是D，让我们把相应的数都代入公式Jensen’s alpha＝Rp－［rf＋β×（Rm－rf）］＝ 12.8 －（4.85＋0.7*5.25）＝4.27%。
　　对自学的考生来说，听辅导课是必不可少的，在网课老师的指导下，学员自己去精读钻研，才能加深对FRM知识的理解，牢固掌握应考知识。体验免费课程

注册会计师免费题库【手机题库下载】 | 在线直播

CPA零基础预科班免费试听		CPA名师精品班免费试听

注册会计师考试精彩推荐：

2022年注册会计师（CPA）招生专题

2022年全国财会考试月历考试时间汇总

2022年注册会计师备考指南专题

2022年注册会计师考试合格证书办理及证书领取

2022年注册会计师考试新手指南

以上就是【FRM名师精讲之詹森指数】的全部内容，想要了解更多注会考试资讯，欢迎前往高顿CPA网站首页！

添加老师微信

获取更多注会备考资源

相关阅读

版权声明：本条内容自发布之日起，有效期为一个月。凡本网站注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”的所有作品，均为本网站合法拥有版权的作品，未经本网站授权，任何媒体、网站、个人不得转载、链接、转帖或以其他方式使用。经本网站合法授权的，应在授权范围内使用，且使用时必须注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”，并不得对作品中出现的“高顿”字样进行删减、替换等。违反上述声明者，本网站将依法追究其法律责任。本网站的部分资料转载自互联网，均尽力标明作者和出处。本网站转载的目的在于传递更多信息，并不意味着赞同其观点或证实其描述，本网站不对其真实性负责。如您认为本网站刊载作品涉及版权等问题，请与本网站联系(邮箱fawu@gaodun.com，电话：021-31587497)，本网站核实确认后会尽快予以处理。

展开全文咨询在线