更多服务

特色服务

找学习资源

查报考信息

看备考资讯

备考工具箱

报考指南

报名入口

报名流程

考试动态

考试日历

备考指南

资料中心

福利政策

热门题库

全部

FRM人如何面对银行信用风险：浅谈信用衍生工具

来源：高顿网校 2015-08-14

　　金融衍生工具产生于20世纪70年代，自出现以来便迅速发展。依靠这些金融衍生工具，人们可以更为准确的对衍生资产进行估价和风险管理，促进其正常发展。投资者主要利用金融工具来进行套期保值，避免部分风险。现如今金融工具发展更为广泛，品种也越来越多。银行业作为风险监管重中之重，也在寻求管理风险的新技术。除了需求大量的风险管理人才、FRM持证人，他们也考虑利用金融工具来分散风险。作为银行业比较大的风险之一的信用风险，目前也产生了相对应的信用衍生工具。高顿网校小编这次就给大家介绍一下，什么是信用衍生工具。

　　什么是信用衍生工具？

　　信用衍生工具是最近出现的一种金融工具，它是一种金融合约，提供与信用有关的损失保险。对于债券发行者、投资者和银行来说，信用衍生工具是贷款出售及资产证券化之后的新的管理信用风险的工具。信用衍生产品是用来分离和转移信用风险的各种工具和技术的统称。它的发展历程短暂，仅有短短的十年，但在全球发展得如此迅速且日趋成熟。

　　哪些是信用衍生产品？

　　比较有代表性的信用衍生产品主要有：

　　1.信用违约互换

　　2.总收益互换

　　3.信用联系票据

　　4.信用利差期权等。

　　信用衍生产品有什么特点与效用？

　　信用衍生产品具有分散信用风险、增强资产流动性、提高资本回报率、扩大金融市场规模与提高金融市场效率等五个方面的功效，但其功效的发挥也面临着障碍，未来的发展相应将出现新的变化。目前在我国信用衍生产品的发展还是空白，但利用信用衍生产品将有助于缓解银行业出现的“惜贷”、化解金融不良资产以及缓解中小企业融资难等问题，显然信用衍生产品在我国有极大的应用前景。

　　近年来银行信贷监管愈发严格，市场竞争激烈，很长一段时间内的存款准备金率居高不下，加上非银行金融机构进入银行传统业务领域与商业银行争夺客户，蚕食市场份额，商业银行流失大批优良客户，市场份额逐渐萎缩。且随着经营成本上升和净利息收益下降，银行从传统贷款业务得到的收益已经不足以弥补这些贷款所具有的信用风险，商业银行不得不寻求新的技术来衡量和管理信用风险。目前，我国金融资产品质低，不良资产比重大，信用风险隐患严重。国内的银行、信托投资公司、保险公司等金融企业要求信用资产证券化、发展信用衍生产品的呼声越来越高，信用衍生产品在我国有很大的发展空间。对于想进入商业银行就职的FRM持证人，可以多了解关于信用衍生产品的相关内容，毕竟这属于一个非常年轻的金融产品，究竟如何使用、如何结合我国的大环境来更好的利用，对于FRM人来说是一个非常大的研究命题。

　　▎申明：本文由编辑Lynn适当整理，系高顿网校编辑团队汇编作品，转载请注明作者及出处。

　　汇聚投行精英的真知灼见，最前沿的FRM资讯与学习分享，打造全球金融风险管理师俱乐部。欢迎关注FRM金融风险管理师官方微信gaodunfrm——带你舞动金融职业梦想

高顿网校温馨提醒：2015年FRM备考已经开始，为了帮助大家充分备考，体验实战，提供给大家FRM考试考点复习笔记，针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。点击免费获取>>>

　　FRM考试免费题库【手机题库下载】| 在线直播

　　FRM高清网课免费体验 FRM名师精品班免费试听

　　精彩推荐：

FRM考试，FRM是什么？

2015年FRM考试常见问题解析

FRM考试在线高清视频指导

版权声明：本条内容自发布之日起，有效期为一个月。凡本网站注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”的所有作品，均为本网站合法拥有版权的作品，未经本网站授权，任何媒体、网站、个人不得转载、链接、转帖或以其他方式使用。经本网站合法授权的，应在授权范围内使用，且使用时必须注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”，并不得对作品中出现的“高顿”字样进行删减、替换等。违反上述声明者，本网站将依法追究其法律责任。本网站的部分资料转载自互联网，均尽力标明作者和出处。本网站转载的目的在于传递更多信息，并不意味着赞同其观点或证实其描述，本网站不对其真实性负责。如您认为本网站刊载作品涉及版权等问题，请与本网站联系(邮箱fawu@gaodun.com，电话：021-31587497)，本网站核实确认后会尽快予以处理。

展开全文咨询在线