FRM一级练习题:风险模型与估值(9)

来源: 高顿网校 2015-10-15
  Using the Black-Scholes model, compute the value of a European call option using the following imputs:
  Underlying stock price: $100
  Exercise price: $90
  Risk-free interest rate: 5%
  Volatility: 20%
  Dividend yield: 0%
  Time to expiration: one year
  The Black-Scholes call option price is closest to:
  A. $13.65.
  B. $15.33.
  C. $17.99.
  D. $16.71.
  Answer:D
  This value is obtained using the Black-Scholes model for call option without dividends:
  So d1=(ln(100/90)+(0.05+0.202/2))/0.2√1=0.8768 and using the table, N(0.88)=0.8106. d2=0.8768-0.2√1=0.6768, so from the table,N(d2)=N(0.68)=0.7517.
  So the call value is 100(0.8106)-90e(-0.05)(0.7517)=$16.71.
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FRM备考 热门问题解答
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frm一共考几门?

FRM考试共两级,FRM一级四门科目,FRM二级六门科目。

FRM金融风险管理师报名条件

There are no educational or professional prerequisites needed toregister.可以理解为,报名FRM考试没有任何的学历和专业的要求,只要是你想考,都可以报名的。

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FRM考试为全英文考试,FRM一二考试均为机考。frm一级考试题型:一级100道选择题,frm二级考试题型:二级80道选择题。

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