当证券间的相关系数小于1时，为何两种证券分散投资的有关表述正确的是C？-高顿问答

清同学

当证券间的相关系数小于1时，为何两种证券分散投资的有关表述正确的是C？

当证券间的相关系数小于1时，关于俩种证券分散投资的有关表述正确的是C表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的增长不成比例。

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来自清同学的提问 2019-10-11 11:31:43 阅读437

颜老师 高顿研究院副院长

2019-10-11 11:31:43

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清育陈同学，你好，关于当证券间的相关系数小于1时，为何两种证券分散投资的有关表述正确的是C？我的回答如下

亲爱的同学你好

当相关系数等于1或-1时，表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的增长成比例

坚持就是胜利，一分耕耘一分收获，祝逢考必过~

以上是关于投资,证券投资相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。
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清同学：

相关系数与报酬率的关系？没有相关公式啊，只知道相关系数影响协方差，影响风险，但是怎么和报酬率联系呢？

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颜老师 高顿研究院副院长

2019-10-11 11:31:43

免费提问

清育陈同学，你好，关于当证券间的相关系数小于1时，为何两种证券分散投资的有关表述正确的是C？我的回答如下

相关系数影响风险，但是高风险必然带来高收益，是有风险和收益之间是正相关的

继续加油，祝学习愉快~

以上是关于投资,证券投资相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。
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其他回答

李同学

甲投资者持有两种预期报酬率和标准差相同的证券,那么以下哪种情况下投资者的风险最小 A不存在 B两种证券完全负相关 C两种证券正相关,但不是完全正相关 D两种证券完全正相关

王老师

你好，当完全负相关时风险最小，因为可以完全抵消。

李同学

但答案是第三项怎么解释

王老师

答案有问题吧，如果是正相关那么是不能够消除风险的，负相关才能够消除风险。投资组合的方差是介于W1σ1-W2σ2和W1σ1%2BW2σ2，当相关系数为1的时候最大W1σ1%2BW2σ2，相关系数为-1时候W1σ1-W2σ2。C选项是介于两者之间。

李同学

完全负相关就是相关系数为-1的情况。

王老师

上面W1和W2是两种证券的投资占比，σ1和σ2是两种证券的标准差。

b同学

现在有两种证券构成的组合，下列说法中正确的有（　）。 A、相关系数＝1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的加权平均数 B、相关系数＝1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的算术平均数 C、相关系数＝－1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差差额绝对值的一半 D、相关系数小于1时，在两种证券报酬率的标准差和投资比例均不为0的情况下，组合报酬率的标准差一定小于两种证券报酬率标准差的加权平均数

E老师

【正确答案】 BC 【答案解析】系统风险是指那些影响所有公司的因素引起的风险。例如，战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等非预期的变动，对许多资产都会有影响。非系统风险是指发生于个别公司的特有事件造成的风险。例如，一家公司的工人罢工、新产品开发失败、失去重要的销售合同、诉讼失败，或者宣告发现新矿藏、取得一个重要合同等。

燕同学

当两种证券完全正相关时由此形成的证券组合怎样

金老师

不怎么样的，正相关说明组合的相关系数为1，这样是不好的。可能值偏离期望值的方差这是是最大的。其实最好的关系是：完全负相关。这样的组合的收益线是一条折现，同一风险的收益是最高的，同一收益的风险是最低的。可以去读一些相关书籍，不是很难的....... 当然，我说的是理论，不过市场表现基本如此。