K同学

时间溢价可能为负值吗?

时间溢价可能为负值吗

来自 K同学 的提问 2021-12-05 23:06:07 阅读507

K同学:

同学您好: 

期权的时间溢价不会出现负数。期权的时间溢价是指期权价值超过内在价值的部分。

时间溢价是时间带来的“波动的价值”,是未来存在不确定性而产生的价值,不确定性越强,期权时间价值越大。

时间溢价=期权价值-内在价值

期权的内在价值,是指期权立即执行产生的经济价值。

内在价值的大小,取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低。

 

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其他回答
A同学
时间溢价=期权价值-内在价值,期权价格小于内在价值时,时间溢价可以为负数?
刘老师
期权价格不会小于内在价值,最低等于内在价值,时间溢价不可能为负值。

  时间溢价也称为“期权的时间价值”,但它和“货币的时间价值”是不同的概念,时间溢价是“波动的价值”,时间越长,出现波动的可能性越大,时间溢价越大。而货币的时间价值是时间“延续的价值”,时间延续得越长,货币的时间价值越大。
  期权价格通常是期权交易双方在交易所内通过竞价方式达成的。在同一品种的期权交易行市表中表现为不同的敲定价格对应不同的期权价格。
君同学
风险溢价能为负值吗
何老师
不可以
风险溢价最低值为零
因为风险溢价衡量的是由于风险的存在,带来的溢价,就是多出来的收益。
所以风险溢价最低的时候只能为零,此时没有风险。
风险溢价为负值的话,我觉得经济意义上解释不通啊。
想同学
货币时间价值价值里面的利率包含了风险性溢价吗?
冯老师
没有,货币时间价值是无风险无通货膨胀条件下的社会平均资金利润率
想同学
那考虑货币时间价值的时候需要考虑通胀和溢价风险吗?
冯老师
不需要,因为货币时间价值本身就没有包含风险溢价和通货膨胀。
想同学
无风险收益率=货币时间价值+通货膨胀补偿率,从这个公式可以看出来货币时间价值既无风险也无通胀
cpa
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