用放弃折扣的成本公式计算，如果大于融资成本就不放弃，可以吗？-高顿问答

王同学

用放弃折扣的成本公式计算，如果大于融资成本就不放弃，可以吗？

老师像这种题，用放弃折扣的成本公式计算，如果大于融资成本就不放弃，可以吗

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来自王同学的提问 2021-12-09 22:36:46 阅读583

王同学：

同学您好，如果放弃现金折扣成本＞短期借款利率（或短期投资报酬率），则企业应该在折扣期付款，享受现金折扣；反之不享受现金折扣。

放弃现金折扣的机会成本从另一方面说，就是不放弃（享受）现金折扣而享有的收益率，假设总价为A元，则本例中收益为A*2％，而取得这个收益的代价是A*（1-2％）元、期限为30-10＝20天。

因为如果享受现金折扣，则只需支付A*（1-2％）元，但却要提前20天支付，相当于先把这笔钱给对方用20天。也就相当于把这笔钱存到银行存20天，可得到2％的利息。

所以，这20天的收益率就是（A*2％）/A*（1-2％）＝2％/（1-2％），据此算出每一天的收益率为2％/（1-2％）÷（30-10），再乘以360就是年收益率。

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其他回答

d同学

放弃现金折扣的成本计算公式。

后老师

如信用条件“2/10，n/30”，则放弃现金折扣的机会成本为：2％/（1-2％）360/（30-10）＝36.73％
放弃现金折扣的机会成本从另一方面说，就是不放弃（享受）现金折扣而享有的收益率，假设总价为a元，则本例中收益为a2％，而取得这个收益的代价是让度a（1-2％）元、期限为30-10＝20天的资金使用权。因为如果享受现金折扣，则只需支付a（1-2％）元，但却要提前20天支付，相当于先把这笔钱给对方用20天。也就相当于把这笔钱存到银行存20天，可得到2％的利息。
所以，这20天的收益率就是（a2％）/a（1-2％）＝2％/（1-2％），据此算出每一天的收益率为2％/（1-2％）÷（30-10），再乘以360就是年收益率。
机会成本大概就是说，你选择一个方案而放弃其他的方案中，能给你带来收益最多的那个的收入。
比如房子我租出去每个月能有500，但是我用它干我自己的生意了，那我就放弃了这500元

郭同学

放弃现金折扣的成本计算公式

后老师

折扣百分比/（1-折扣百分比）360/（信用期-折扣期），期中折扣百分比/（1-折扣百分比）是（信用期-折扣期）的资金成本，比如，信用期是30天，折扣期是10天，折扣百分比/（1-折扣百分比）是20天的资金成本，一天的资金成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）/20，没有特殊说明，我们一般算全年的资金成本（财务管理上一般把一年定为360天），一年的资金成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）/20360，也可写为一年的资金成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）360/20，即折扣百分比/（1-折扣百分比）360/（信用期-折扣期）

荷同学

老师，请问由于放弃现金折扣的信用成本率大于银行借款年利率,应放弃还是不放弃呀？

王老师

你好放弃现金折扣的信用成本率大于短期借款利率，应选择享受折扣。此时享受折扣的收益率（等于放弃现金折扣的成本率）大于从银行借款取得资金提前归还货款需要支付的利息率，收益大于成本，因此应该享受折扣。