千同学

关于资本市场线上的均衡点的这个会计习题选项B为何正确?

B为什么是对的

来自 千同学 的提问 2021-12-12 15:09:41 阅读442

千同学:

爱思考的同学,你好~~

资本市场线上的市场均衡点就是资本市场线与原有效集相切的切点。这个切点是市场组合,是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合。

也就是说市场均衡点取决于各种可能风险组合的期望报酬率和标准差,但是与投资者的风险偏好没有关系。

希望以上的解答能够帮助到你,如还有疑问欢迎随时与老师交流~继续加油~~

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其他回答
Z同学
下列关于资本市场线的表述中,不正确的是( )。 A、切点M是市场均衡点,它代表唯一最有效的风险资产组合 B、市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合 C、直线的截距表示无风险报酬率,它可以视为等待的报酬率 D、在M点的左侧,投资者仅持有市场组合M,并且会借入资金以进一步投资于组合M
齐老师
D 【答案解析】 某证券的β系数=该证券报酬率与市场组合报酬率的相关系数×该证券报酬率的标准差/市场组合报酬率的标准差,可见当证券报酬率与市场组合报酬率的相关系数小于0时,该证券β系数为负值,所以选项A不正确;必要报酬率Ri=无风险报酬率+风险报酬率=Rf+β(Rm-Rf),证券报酬率受无风险报酬率、市场组合报酬率和β系数共同影响,所以选项B不正确;投资组合的β系数是组合中各证券β系数的加权平均数,所以选项C不正确。
B同学
下列关于资本市场线的表述中,不正确的是( )。 A、切点M是市场均衡点,它代表唯一最有效的风险资产组合 B、市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合 C、直线的截距表示无风险报酬率,它可以视为等待的报酬率 D、在M点的左侧,投资者仅持有市场组合M,并且会借入资金以进一步投资于组合M
史老师
CD 【答案解析】 在报价利率不变时,有效年利率随着每年复利次数的增加而呈非线性递增。因为有效年利率=(1+r/m)m-1,所以随着复利次数的增加,有效年利率增加,但不是线性函数,报价利率不变时有效年利率随着复利次数增加而曲线增加,所以本题答案是选项CD。
E同学
证券市场线与资本市场线在市场均衡时,有效组合落在证券市场线上方还是下方及有效组合落在资本线的上方还
廖老师
资本市场线是以标准差为测算依据,计量资产的风险。反映了“在以市场组合为前提下的与无风险资产组合的风险。”注意:这里是以市场组合为前提的投资组合。先是风险资产的市场份额为比例的组合,然后在此基础上二次组合,与无风险资产的二次组合。
明白了这个前提:就可以明白资本市场线是以标准差这个形式来测算对系统性风险的补偿。
因此,资本市场线说明了有效组合风险和回报率之间的关系,但是没有说明对于非有效组合以及单个证券的相应情况。并且单个证券是非有效的,
所以证券市场线比资本市场线要宽松。
这就是二者的最大不同
cpa
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