Mr.Jun同学，你好，关于2018年1月为什么要算后年的现金流呢？ 我的回答如下

同学你好，

第一个问题：

插值法是计算实际利率的一种方法。插值法的原理是根据比例关系建立一个方程，然后解方程计算得出所要求的数据。
例子：
1.假设花100元购买面值60元、票面利率5%、5年期的债券，该债券每年付息一次，到期偿还本金。
我们可以列出等式100=60×5%×（P/A,i,5）+60×（P/F,i,5)
等式左边是现金流出的现值，等式右边是现金流入的现值，现在花100元买债券，现金流出的现值就是100，未来每年会收到利息3元（60×5%），5年到期后会收到本金60元，未来的现金流需要按照实际利率i折算到现在，求出现值。（P/A,i,5）是年金现值系数，利息×（P/A,i,5）表示总共5期，每期期末都收到相等的利息折现的金额；(P/F,i,5)是复利现值系数，面值×(P/F,i,5)表示第5年年末收到面值折现的金额。这些系数可以查相应的系数表，系数表考试的时候会给出，财务管理课本后面也有，自己做题的话也可以从网上查到。
2.下面用试错的方法，随便找两个i带入上述等式的右边（最好两个i是相邻的，这样结果会更精确），使得结果一个比等式左边的100大，一个比100小，假设4%带进去得到90,3%带进入得到110，我们便得到三组数据，分别是（4%，90），（i,100），（3%，110），我们的原理是三组数里面，利率差的比例=相应的值的差的比例，可以列出(i-4%)/(4%-3%)=(100-90)/(90-110)，求出未知数i即实际利率。

第二个问题：2018年1月1日，我们预计乙公司再年末会偿还一半的本金，也就是说情况不安预期了，未来现金流量变了，那么我们的摊余成本就应该新的未来的现金流来折现计算。由于我们预期年末会偿提前还一半的本金，所以我们在一年后（也就是第2年）会收到500（一半的本金）以及本年的利息50,一共550. 此时乙公司就只欠我们500的本金了。到了第三年年末，乙公司需要偿还剩下的一半的本金500，以及按500本金来计算的利息25，也就是总共收回525。

希望能有助于你的理解，继续加油哦~

以上是关于现金,现金流相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

Mr.Jun同学，你好，关于2018年1月为什么要算后年的现金流呢？ 我的回答如下

同学，你好~

1、这里的10✖️10没有什么意义，直接写100即可。

2、“公允价值变动.10是怎么来的”因为刚开始交易性金融资产的成本是100，随后调到115，再调到110，所以整个过程积累了“交易性金融资产-公允价值变动10,”，在资产处置时，所有账面价值要结转。

祝学习愉快，加油偶~

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