金同学

发行日衍生工具的公允价值是期权费吗?期权费是什么意思?

老师,发行日衍生工具的公允价值是期权费?期权费是啥意思?我理解是为了购买期权支付的一笔手续费?那怎么变成了发行方的负债呢?别人行权了,还要把手续费退给人家?

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来自 金同学 的提问 2020-06-03 20:20:26 阅读715

金会波同学,你好,关于发行日衍生工具的公允价值是期权费吗?期权费是什么意思? 我的回答如下

认真的同学你好~

期权费是指期权合约的价格。期权买方支付期权费购买期权,卖方收取期权费出售权利。

卖方收取期权费后,确认金融负债还是权益工具,取决于到期日合约中约定是以何种方式进行结算。如果是交付固定数量的发行方自身权益工具,就分类为权益工具,也就是例题中普通股总额结算。如果是其他情况,比如交付可变数量的发行方自身权益工具或现金,则分类为金融负债,也就是普通股净额或者现金净额结算。确认金融负债后,到期若买方行权,卖方即发行方需要按照合约约定的执行价格和标的物市价的差额偿付买方。

希望以上解答能帮助到你~~

以上是关于费用,期权费相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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金同学:

那这个期权费是初始净投资?有点蒙。结算的时候,需要支付的2千块(104-102)*1000股与结算日期权公允价值必然相等对么?

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金会波同学,你好,关于发行日衍生工具的公允价值是期权费吗?期权费是什么意思? 我的回答如下

是的。相等。同学问的是现金结算的情况。期权合约的公允价值,随到期日临近会接近结算价格。衍生工具作为金融负债是以公允价值计量,因此在到期日前公允价值的变动会将负债账面调整至最终结算价格。所以最后支付的现金冲销负债,也是衍生工具的账面金额最终调整为结算金额的时候。

以上是关于费用,期权费相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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