紓同学

选项D中关于看涨期权价值的选项D怎么理解?

D选项不理解

来自 紓同学 的提问 2020-06-10 22:35:35 阅读369

紓同学,你好,关于选项D中关于看涨期权价值的选项D怎么理解? 我的回答如下

可爱的同学,你好

看涨期权的价值=内在价值+时间溢价=MAX(股票现行市价-执行价,0)+时间溢价

看涨期权的价值如下图:

在执行日之前,期权价值永远不会低于最低价值线,为什么?

例如,你有1股股票,今天的股价90元,若该股票的期权价格定为39元执行价格为50元),小于立即执行的收入(40元),你就可以卖出股票得到90元,用39元购买期权,然后花50元执行期权把股票买回来,你就可以净赚1元。这种套利活动,会使期权的需求上涨,回升到右侧的点划线BD的D点上方(例如J点)。

希望老师的解答能帮助你理解~

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以上是关于权益,看涨期权相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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其他回答
徐同学
选项D怎么理解?????
L老师
负债的计税基础等于负债账面价值减去以后允许抵扣的金额所以等于200-0
杨同学
解释下选项B和选项D 选项D有图吗?
A老师
这里没有图 证券价值的确定可以是未来现金流量折现 那么报酬率就是折现是的利率 你的报酬率小于正常的市场利率,那么必然价值是小于的
杨同学
证券价值的确定可以是未来现金流量折现 那么报酬率就是折现时的利率 你的报酬率小于正常的市场利率,那不就是说报酬率小,未来现金流量现值大,应该>市场价格?
A老师
不是,错了, 这里是这样理解 如果说报酬率低于市场利率,那么可以看作是折价发行,那么价值是小于
杨同学
那可以这样理解吗?就是,给的利息是低于市场给的利息,然后所以才折价发行,然后所以它的价值是低于市场价格的?
A老师
可以这样理解,同学
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