兰同学

在影响期权价值主要因素中,到期时间对欧式期权价值影响不确定,为何在BS模型中,进行敏感性分析,到期时

在影响期权价值主要因素中说到期时间对欧式期权价值影响不确定,但是在BS模型中,进行敏感性分析,到期时间确与期权价值同向变动,这是为什么?

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来自 兰同学 的提问 2020-06-11 21:12:38 阅读646

兰心蕙质同学,你好,关于在影响期权价值主要因素中,到期时间对欧式期权价值影响不确定,为何在BS模型中,进行敏感性分析,到期时 我的回答如下

爱思考的同学你好~

BS模型是有很多假设条件的,其中包括不发放股利,如果不发放股利,则到期时间确实与期权价值同向变动。而在影响期权价值主要因素中到期时间不确定是因为发放了大量的股利~

这里做个了解即可哦~

再理解一下呀~有疑问欢迎随时提出哦(^ω^))加油!~

以上是关于权益,期权价值相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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其他回答
R同学
期权价值的影响因素
a老师
你好,期权价值的影响因素:
(1)标的物市场价格和执行价格。期权的价格由内内涵值和时间价值组成,执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值和时间价值的有无及其大小。对于内涵价值,就看涨期权而言,市场价格高出执行价格越多,内涵价值越大;对于时间价值,执行价格与市场价格相对差额越大,时间价值就越小。
(2)标的物价格波动率。在其他因素不变的条件下,预期标的物价格波动率越高,标的物市场价格涨至损益平衡点之上或跌至损益平衡点之下的可能性和幅度也就越大,买方获取较高收益的可能性也会增加,期权卖方的市场风险也会随之大幅增加,因此,标的物市场价格的波动率越高,期权的价格也应越高。
(3)期权合约的有效期。在其他因素不变的情况下,期权有效期越长,美式看涨期权和看跌期权的价值都会增加,欧式期权的价值并不必然增加。
(4)无风险利率。当利率提高时,期权的时间价值会降低,而对于标的物市场价格的影响不确定,因此,无风险利率对期权价格的影响,要视当时的经济环境及利率变化对标的物的市场价格影响的方向而定,考虑对期权内涵价值的影响方向及程度,然后综合对时间价值的影响,得出最终结果。
沈同学
期权价值的影响因素?
I老师
对于股票期权 影响因素有 股价 行权价 无风险利率 股价波动率 是否派发股利
另外如果是美式期权 影响因素还有到期时间 如果是欧式期权没有这个因素
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陈同学
影响期权价值的主要因素不包括(  )。
徐老师
正确答案为:d选项
答案解析: 影响期权价值的主要因素包括标的资产的市场价格和期权的执行价格、期权的到期期限、标的资产价格的波动率、市场利率以及期权合约期限内标的资产的红利收益等,所以d项错误。
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