Z同学

对于溢价发行的债券,付息期越短,债券价值越高,是对的吗?

对于溢价发行的债券,付息期越短,债券价值越高。是对的?

来自 Z同学 的提问 2020-05-06 20:44:00 阅读2218

Z!同学,你好,关于对于溢价发行的债券,付息期越短,债券价值越高,是对的吗? 我的回答如下

亲爱的同学,你好:

分期付息债券的价值=利息的年金现值+债券面值的现值,随着付息频率的加快,实际利率逐渐提高,所以,债券面值的现值逐渐减小。

随着付息频率的加快,即付息期越短:

(1)当债券票面利率等于必要报酬率(平价出售)时,利息现值的增加等于本金现值减少,债券的价值不变;

(2)当债券票面利率大于必要报酬率(溢价出售)时,相对来说,利息较多,利息现值的增加大于本金现值减少,债券的价值上升;

(3)当债券票面利率小于必要报酬率(折价出售)时,相对来说,利息较少,利息现值的增加小于本金现值减少,债券的价值下降。

祝你学习愉快~


以上是关于计算,债券收益率计算相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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