噫同学

“股份上行下行时现金流量相等”,是否只有在Sd和Su都大于组合中期权的行权价,才能成立?

请问套期保值来定期权价格那部分,他是说“股份上行下行时现金流量相等”,我觉得只有在Sd和Su都大于组合中那个期权的行权价,才能成立吧?比如S-C的组合,X为100,那么股价如果低于100,应该是一个线性递减的收益,而不是和100以上的一样?

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来自 噫同学 的提问 2019-08-01 16:24:41 阅读697

噫甴未烬同学,你好,关于“股份上行下行时现金流量相等”,是否只有在Sd和Su都大于组合中期权的行权价,才能成立? 我的回答如下

同学你好,

你说的线性递减收益指的什么呢

H*Su-B=Cu

H*Sd-B=Cd

股价是可以小于行权价格的,此时Cd=0

可以得出H和B。

以上是关于权益,行权相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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