陌同学

关于期权到期日价值和净损益的这个图,应该如何理解?

老师 这个图怎么理解呢

来自 陌同学 的提问 2020-03-07 17:05:00 阅读454

陌上如玉同学,你好,关于关于期权到期日价值和净损益的这个图,应该如何理解? 我的回答如下

准注会宝宝你好,

image.png是这个图吗同学?


以上是关于权益,期权价值相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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陌同学:

是的呢

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陌上如玉同学,你好,关于关于期权到期日价值和净损益的这个图,应该如何理解? 我的回答如下

这个图有两条线,第一条是净收入,这个是不考虑期权费用的,首先买入看涨期权,如果到期日股价<执行价的话,持有方是不会行权的,所以收入为零;如果到期日股价>执行价的话会行权,行权得到的收入就是股价与执行价的差额。

而第二条线是净损益,这条是在收入的基础上考虑期权费用的,因为是买入期权,实际上就是支付一笔期权费用,所以图像就是在收入的基础上往下平移期权费用的单位。

老师这么解释同学能理解吗?继续加油哦~

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其他回答
安同学
关于期权的到期日价值和净损益,下列说法不正确的是( )。
赵老师
d 答案解析:
[解析] 卖出看跌期权时,空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格。
紫同学
下列有关期权到期日价值和净损益的公式中,错误的是(  )。
王老师
【答案】d
【答案解析】空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格,因此选项d的表达式错误。
我同学
以看跌期权构建蝶式价差交易,其损益图和损益值该如何
老师
以看跌期权构建的蝶式价差交易有两种1、买入看跌期权蝶式套利,即各买入一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时卖出两个中间执行价格的看跌期权。这种套利模式适用于认为价格将不会较大波动的情况下,最大的收益为:居中执行价格-低执行价格-净权利金;最大损失为净权利金。损益图如下:(图形期货从业考试教材实例)2、卖出看跌期权蝶式套利,即各卖出一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时买入两个中间执行价格的看跌期权。这种套利模式适用于认为价格将大幅波动的情况下,最大的收益为:净权利金;最大损失为居中执行价格-低执行价格-净权利金。可见,卖出看跌期权蝶式套利与买入看跌期权蝶式套利刚好相反,因此在损益图上,只需将上图调一个个即可。
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