笑对人生同学，你好，关于怎么去理解到期收益率等于实际收益率的假设条件？ 我的回答如下

早起的鸟儿有虫吃，勤奋的学员更优秀，学员你好：

1、如图，怎么去理解到期收益率等于实际收益率的假设条件？如果没有假设，到期收益率和实际收益率又有什么关系？

（1）投资者不一定会持有至到期

（2）所获得的利息要继续按照复利继续去投资

没有假设时，2者不一定相等。

2、为什么 期限越短 债券价值的变化幅度越小？

3、为什么 息票率越低 债券价值的变动幅度越大？

2和3同学问的是，（1）在其他条件不变的情况下，对于某只债券来说，期限越短，债券价值变化幅度越小吗？~

在CPA财管里面，在其他条件不变的情况下，随着到期时间的缩短，债券价值对折现率变化的反应越来越不敏感。

（2）在其他条件不变的情况下，对于某只债券，息票率越低，债券价值的变化幅度越大吗？~

在CPA财管里考虑债券价值的影响因素时，其他条件不变时，票面利率越高，债券价值越高

2和3小问，建议同学可否上传一下具体的题目，或者结论来自课件的哪个位置，这样老师好针对问题为同学进行更详细的解答~多谢同学的理解~

4、为什么股票投资中的资本利得（我知道它应该属于投资收益）不能带来现金流入？

普通股收益率=股利收益率+资本利得收益率

为什么不能带来先进流入，在CPA财管中，涉及到股权现金流或者股利现金流或者实体现金流时，会考虑到跟股权有关的一些知识。同学问的不能带来现金流是结合CPA财管某个题目吗？同学能否上传一下相关的题目，结合题目老师可以更好的为同学解答~多谢同学的理解~

在你内心深处，还有无穷的潜力，老师祝同学逢考必过~

以上是关于率,实际收益率相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

笑对人生同学，你好，关于怎么去理解到期收益率等于实际收益率的假设条件？ 我的回答如下

元气满满的准CPA你好：

1、（1）可否问一下说的是“M点”~M点是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合。

（2）是的，因为已经达到了均衡的状态，所以不会有过度的需求和供给。

第一个图片是咱们某个老师的讲义吗？如果是的话，同学能否方便告诉老师在讲义的哪个位置，这样老师会结合这个讲义，同其他老师进行一个探讨，以更加准确的为同学解答。

2、在CPA财管里面我们我们一般较多的研究通货膨胀，投资者风险厌恶感加强对证券市场线的影响。

图片1和图片2，老师这边是侧重于从CPA财管的角度去解答的~

同学的这个题目老师能否方便了解一下是来自咱们高顿哪里的题目，然后老师好和其他老师一起探讨一下~D的说法~

3、9段

书中自有黄金屋 书中自有颜如玉，同学继续加油呀~

以上是关于率,实际收益率相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

笑对人生同学，你好，关于怎么去理解到期收益率等于实际收益率的假设条件？ 我的回答如下

股价53=D*（P/A,11%,2）+D(1+4%)/(11%-4%)，可以求出下一年的股价D

比如现在是20年年末，那么21年末和22年末等额的D，23年末开始增长g

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