为什么只能说看涨期权的执行价格区域无穷大时，净收益无穷大？

宇宙星球同学你好，单选第10题其实就是要学会运用数学专业人士已经帮我们财务人员算好的连续复利的公式在数学中，我们把和自然界不少规律有关的一个数成为自然常数，又叫欧拉数。这个数最初并非在自然界中发现的，而是与银行复利相关。如果把钱存在年利率为100%的银行中，一年后的钱会是原来的（1+1）^1=2倍。加入银行不用这中方式来结算利息，而是换成六个月算一次，但半年的利率为之前年利率的一般，也就是50%，那么，一年后的钱将会增加为原来的（1+0.5）^2=2.25倍。同样的道理，如果换成每日，日利率为1/365，则一年后的钱会增加为原来的（1+365）^365≈2.71倍也就是说，随着结算时间的缩短，最终收益会越来越多。如果结算时间无限短，那么最终收益会无穷多吗？经过数学家严格的数学证明，它并不是无限的，而是存在极限的，并且是一个常数，这个常数就是现在所说的自然常数e，具体数值为2.71828……，是一个无理数。以上只是一个补充，我们考试只需要学会在公示中运用e就可以了。终值=现值*e^(r*t)本题终值51，现值50，时间t=0.5（题干里说了是半年）所以51=50*e^(r*0.5)e^(r*0.5)=51/50(r*0.5)=ln（51/50）r=【ln（51/50）】/0.5同学多选题4从行权价格的角度去考虑的思路是非常好的，但是这个是理论上的一个模型，在实际当中，期权的执行价格一定会在交易当下明码标好的，而不可能是一个无穷大的数字，否则标了一个行权价无穷大的看跌期权是没有人愿意卖的。（这种情况下买期权的人可定会行权，必然赚无限多的钱，而卖期权的人必然会损失无限多的钱，这种生意没有人会做的。）而针对看涨期权的股票价格在实际当中是存在无限增长的可能性的，所以净收益才有可能无穷大。多选11题D选项中的最低价值线其实是指内在价值，即不考虑时间溢价，而期权价值=内在价值+时间溢价看涨期权股价越大，期权价值也就越大，当期权价值比时间溢价大太多的时候，时间溢价就显得微不足道了，这时候期权价值就和内在价值差的很少了。感谢您的支持，继续加油哦！

甲的衍生工具后面的二级明细科目为什么是看涨期权？

亲爱的同学，你好：因为是甲方发行的看涨期权，所以还是看涨期权，不过是甲作为发行方而已~不是看跌期权~希望以上回复能帮助你理解，如有疑问，我们继续沟通，加油~

持有空头头寸的卖出看涨期权，看跌期权怎么赚钱？

勤奋的同学，你好~持有空头头寸，不需要先借入资产，允许卖空；卖出看涨期权，看跌期权，首先可以获得期权费，如果到期时对购买方不利，购买方不会行权，那出售方就白白赚了期权费。希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！预祝同学和家人们都能健健康康！

S是股价，P是看跌期权价格，C是看涨期权价格，X是执行价格吗？

勤奋的同学，你好~S是股价，P是看跌期权价格，C是看涨期权价格，X是执行价格~希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！

关于看跌期权估值的15题，这个公式如何理解？

同学好~这个公式是有的，如图~希望老师的解答能够帮助你理解~疫情期间务必保重身体，加油~　

看涨期权的看跌期权的此题红色圈部分，不应该是减吗？

准注会同学，你好空头看跌期权损益平衡点＝执行价格－期权价格，多头看跌期权损益平衡点＝执行价格－期权价格，多头看涨期权损益平衡点=执行价格+期权价格空头看涨期权损益平衡点=执行价格+期权价格所以多头对敲的情况下，如果股价>执行价格，执行看涨期权，损益点就是执行价格+期权价格否则就是执行看跌期权，损益点是执行价格-期权价格希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！预祝同学和家人们都能健健康康！

为什么执行价格越高，看涨期权价格越低？

亲爱的同学你好看涨期权价格=市价-执行价格看跌期权价格=执行价格-市价所以执行价格越高，看涨期权价格越低根据平价定理：看涨-看跌=股价-执行价格的现值看跌期权价格=看涨期权价格-股价+执行价格的现值所以看涨期权价格越高，看跌期权价格也越高坚持就是胜利，一分耕耘一分收获，祝逢考必过~

2011年单选题c，该期权的时间溢价为3.5元。默认是卖出看跌期权即-P？

勤奋的同学，你好~当前期权的价值=3.5，内在价值为0，所以时间溢价为3.5，单纯的从期权这个产品本身出发，不用考虑是买方还是卖方；一般来说，期权价值=期权价格=期权费，三者是相等的，除非题目明确表明期权价值和期权价格不等。希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！

如果是看跌期权是不是代表风险和报酬未转移？

亲爱的同学，你好：不是的同学，重点不是在看涨或者看跌，而是看是“价内期权还是价外期权”，如果是属于重大价外期权，即甲公司在行权日不会重新购回该债券（即预计不会行权）。所以，在转让日，可以判定债券所有权上的风险和报酬已经全部转移给丙公司，甲公司应当终止确认该债券~如果是重大价内期权，那么是会行权的，所以不应终止确认~希望以上回复能帮助你理解，如有疑问，我们继续沟通，加油~

看涨期权和看跌期权怎么理解？

同学，你好！看涨期权：比如，同学看股票，海天味业的股票100元/股，同学觉得三个月后可能涨到120元/股，现在同学可以买海天的股票，也可以买它的期权，一份看涨期权2元，执行价格是120元/股。同学花2块钱买一份，看涨期权，到三个月后，如果海天涨到超过120元/股，比如涨到了130元/股。那么同学就有一份以期权执行价120元/股，买一股海天的股票的权利。同学净赚，130-120-2=8元。 如果海天股票没有涨到120元，同学不行权，净亏2元。（现实中，股票按手不按股买卖，一手一百股，此处同学不必深究）看跌期权：跟上面情况类似，只是同学逾期股票会下跌，建议同学，把看跌的情况自己理一理。深刻理解一下。