sunshine同学，你好，关于为什么只能说看涨期权的执行价格区域无穷大时，净收益无穷大？ 我的回答如下

宇宙星球同学你好，

单选第10题其实就是要学会运用数学专业人士已经帮我们财务人员算好的连续复利的公式

在数学中，我们把和自然界不少规律有关的一个数成为自然常数，又叫欧拉数。这个数最初并非在自然界中发现的，而是与银行复利相关。如果把钱存在年利率为100%的银行中，一年后的钱会是原来的（1+1）^1=2倍。加入银行不用这中方式来结算利息，而是换成六个月算一次，但半年的利率为之前年利率的一般，也就是50%，那么，一年后的钱将会增加为原来的（1+0.5）^2=2.25倍。同样的道理，如果换成每日，日利率为1/365，则一年后的钱会增加为原来的（1+365）^365≈2.71倍

也就是说，随着结算时间的缩短，最终收益会越来越多。如果结算时间无限短，那么最终收益会无穷多吗？经过数学家严格的数学证明，它并不是无限的，而是存在极限的，并且是一个常数，这个常数就是现在所说的自然常数e，具体数值为2.71828……，是一个无理数。

以上只是一个补充，我们考试只需要学会在公示中运用e就可以了。

终值=现值*e^(r*t)

本题终值51，现值50，时间t=0.5（题干里说了是半年）

所以51=50*e^(r*0.5)

e^(r*0.5)=51/50

(r*0.5)=ln（51/50）

r=【ln（51/50）】/0.5

同学多选题4从行权价格的角度去考虑的思路是非常好的，但是这个是理论上的一个模型，在实际当中，期权的执行价格一定会在交易当下明码标好的，而不可能是一个无穷大的数字，否则标了一个行权价无穷大的看跌期权是没有人愿意卖的。（这种情况下买期权的人可定会行权，必然赚无限多的钱，而卖期权的人必然会损失无限多的钱，这种生意没有人会做的。）

而针对看涨期权的股票价格在实际当中是存在无限增长的可能性的，所以净收益才有可能无穷大。

多选11题D选项中的最低价值线其实是指内在价值，即不考虑时间溢价，

而期权价值=内在价值+时间溢价

看涨期权股价越大，期权价值也就越大，当期权价值比时间溢价大太多的时候，时间溢价就显得微不足道了，这时候期权价值就和内在价值差的很少了。

感谢您的支持，继续加油哦！

以上是关于权益,看涨期权相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

sunshine同学，你好，关于为什么只能说看涨期权的执行价格区域无穷大时，净收益无穷大？ 我的回答如下

宇宙星球同学可以看一下老师写的这个式子，这是咱们高中数学关于“对数”的一个基本公式。

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