若D选项中问净损益是多少，是否等于卖出看跌期权的价格？

未来的CPA同学，我们又见面啦。是的，同学的理解是正确的，就是卖出期权收到的费用。小法师老师这么解答，同学可以理解吗？老师非常看好同学哟。

在算净收入时就不考虑同时买的看涨期权吗?

爱思考的同学，你好：空头对敲≠空头看跌~空头看跌期权是指卖出一份看跌期权，是完全不涉及看涨期权的~另外，空头=卖出；多头=买入~希望以上的解答能够帮助到你，继续加油哦~

无风险报酬率降低应该引起美式看跌期权价值上市，为什么是下降呢？

勤奋、爱思考的 同学，你好， “无风险利率于美式看跌期权价值成反方向变化”是没错的哦，D选项，无风险报酬率降低，美式看跌期权价值是增加的，题目让选“引起没事看跌期权价值下降的”所以不选D哦希望老师的解答可以帮助同学理解， 有问题可以继续提问哦， 加油！

多头对敲看涨期权和多头对敲看跌期权有什么区别?

爱思考的同学，你好：多头对敲组合本身就是同时购入一份看涨期权和一份看跌期权~请问一下，同学提问中多头对敲看涨期权和多头对敲看跌期权指的是什么呢？希望以上的解答能够帮助到你，继续加油哦~

看跌期权的价值等于执行价格减去到期股价计算？

未来的CPA同学，我们又见面啦。看跌期权的价值等于执行价格减去到期股价，所以执行价格与看跌期权的价值呈现正相关。小法师老师这么解答，同学可以理解吗？老师非常看好同学哟。

这个保护性看跌期权说锁定了最低净损益X-（S0+P）,理论上这个S0可以>X吗？

爱学习的同学，你好~保护性看跌是买入1股股票，同时买入1分看跌期权。我们说的最低净损益被锁定，是在“期权到期的时候”最低净损益被锁定，而S0是“买入股票时候的”股价，也就是说在期权到期的时候S0是早就固定的已知条件了，所以期权到期的时候就不需要讨论S0是否变化了，所以不论期权到期时候的股价变成多少，期权到期时候的最低净损益都是不变的。看涨期权也是同样的道理~祝同学考试通过哟~

看涨期权-看跌期权平价定理，这个是要掌握的吗？

天天向上的梦伟同学，你好~~根据历年考题来看，BS模型确实没有不怎么考，但是同学也可以了解下它的一些基本概念哈，而且视频后面还有一个看涨期权-看跌期权平价定理，这个是要掌握的噢~~当然也要根据同学自己的时间安排，如果时间紧张，那么同学也可以先学其他的重点和考点哈~~希望老师的解答能帮助同学理解~同学继续加油噢~~早日拿下CPA！ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ　

保护性看跌期权最低净收入和最低净损益为何是图上这样计算？

勤奋的同学你好：同学可以看一下教材的图形和例题理解一下~祝学习愉快，如有疑问欢迎再交流呀，加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ

买卖权平价定理用看涨期权加债券的组合是否只是因为该组合净收入刚好等于保护性看跌期权的净收入？

爱思考的同学，你好：平价定理的基础是，市场均衡时，看涨期权价格、看跌期权价格、股票价格之间存在一定的依存关系，如果平价公司不成立，那么就有套利空间，投机者进行套利，然后又会使市场趋于均衡状态希望以上解答能帮助到你，继续加油~祝早日拿下CPA证书！

买入看跌期权为何是我卖给别人，卖出看跌期权为何是别人卖给我？

亲爱的同学你好，买入看跌期权，意思是：买入一项权利，这项权利是到期可以一定的价格卖出一项标的给对方。比如我手里持有A股票，我不看好A股票，我觉得它会跌价，即看跌A股票。那么我就向乙公司买入期权（比如要支付5元的期权费），约定1个月后有权利以18元一股的价格将向乙公司出售A股票，假设一个月后该股票真的降价了，降到10元，那么我行使该期权，以18元的价格向乙公司出售了该股票。上述例子中，我就是买入看跌期权，乙公司就是卖出看跌期权，我买入看跌期权，从而有权利以一定价格向乙公司出售股票。乙公司卖出看跌期权，从而有接受我向其卖股票的义务。有问题欢迎继续交流~