看跌期权怎么理解？

同学你好：你是不理解看跌期权的概念吗？其实其本质就是一个合同，未来股价下跌时可以以一个固定的价格卖出该股票。祝学习愉快~

看跌期权的价值曲线是什么样的？

看跌期权是针对多头的卖权，那怎么有买看跌和卖看跌这个说法啊？

同学，您好：看跌期权是一份约定合同，约定到期日前按照固定价格出售股票。这份合同是有买卖双方的，一方买这份约定，另一方就是卖。所以看跌期权不是你说的多头的卖权。

本题求看跌期权，公式里为何是（1+10%）^0.25而不是执行价格的现值?

同学你好。因为题目中指出是有效年利率，所以不能用报价利率的方法简单除以4.1+有效年利率=（1+计息期利率）^期数计息期利率=（1+10%）^0.25-1因此40/(1+计息期利率）=40/（1+10%）^0.25

套期保值原理和风险中性原理，是不是只能算看涨期权？

同学你好。完全正确。

股票期权的组合投资策略-多头对敲怎么做？

同学，你好！一份期权的价格是5元，所以两份就是10元，所以要减10.加油哦~

买入看跌期权是这样做账务处理的吗？

同学，你好。期权交易中买卖双方其实是零和博弈，也就是说，一方的收益必然意味着另一方的损失，博弈双方的收益和损失加总和永远为0，所以才会出现空头到期日价值=-多头到期日价值

保护性看跌期权到期净收入和抛补性看涨期权到期净收入公式不理解啊？

同学你好。保护性看跌，买入一个股票S, 买入一个看跌期权P,到期有两种可能，要么到期日股价St>X，要么到期日股价St<X。由于是看跌期权的买方，如果行权，有权利以执行价X卖出股票给卖方。St>X时，不行权，因此收入就是St（在市场上卖出股票），St<X时，行权，就是把手上股票以X价格卖给期权卖方，收入就是X。所以收入是St和X中较大的那个。抛补性看涨，买入股票S，卖出一个看涨期权-C，到期时如果St>X, 对方会行权，因此期权卖家将手上股票以X卖给来行权的期权买家，收入为X。如果St<X，对方不行权，期权卖家手上的股票以St向市场出售，收入为St。所以收入是St和X中较小的那个。

投资者希望将净损益限定在有限的区域内 为什么不选择保护性看跌期权？

同学你好。保护性看跌的到期日净损益=MAX(到期日股价，行权价格）-投资成本，即到期日股价与行权价格孰高为收入减去投资成本，理论上股价是有无限上升空间的，因此不是一个 有限的 区间。抛补性看涨的到期日净损益=MIN（到期股价，行权价格）-投资成本，即到期日股价与行权价熟低为收入减去投资成本，股价最低也就跌到0，因此净损益被控制在封闭的区间内。

图片中的这个会计题，卖出一份看涨期权同时卖出一份看跌期权，为什么股票价格上涨时，看涨期权是亏20呢？

同学举个例子哈，执行价格X=45，P=2,C=3，现在S=50，我们现在是空头对敲，当S>X，对方肯定会买入P，那么我们就必须得卖，对方得收益相当于我们得损失-5，又加上对方给我们得成本钱，那么看涨期权这块就是-5+2=-3的收益，看跌期权不会行权，则收益为0+3=3，所以组合收益就为0；当S=35，其他不变，那么看涨期权不会行权，收益为0+2=2；看跌期权的收益-10+3=-7，那么组合收益就为-5再理解看看哦~