睿同学

本题求看跌期权,公式里为何是(1+10%)^0.25而不是执行价格的现值?

老师你好,图片例题里,用平价定理求看跌期权的时候,公式最后是执行价格的现值,这题里,分子为什么不是1+10%/4,而是(1+10%)^0.25?

展开
来自 睿同学 的提问 2019-03-25 23:00:10 阅读432

睿智同学,你好,关于本题求看跌期权,公式里为何是(1+10%)^0.25而不是执行价格的现值? 我的回答如下

同学你好。因为题目中指出是有效年利率,所以不能用报价利率的方法简单除以4.

1+有效年利率=(1+计息期利率)^期数

计息期利率=(1+10%)^0.25-1

因此40/(1+计息期利率)=40/(1+10%)^0.25

以上是关于权益,看跌期权相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

展开

原创声明:本问答内容由高顿学员及老师原创,任何个人和或机构在未经过同意的情况下,不得擅自转载或大段引用用于商业用途!部分内容由用户自主上传,未做人工编辑处理,也不承担相关法律责任,如果您发现有涉嫌版权的内容,欢迎提供相关证据并反馈至邮箱:fankui@gaodun.com ,工作人员会在4个工作日回复,一经查实,本站将立刻删除涉嫌侵权内容。
其他回答
火同学
依据平价定理,下列表达式不正确的是( )。 A、看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值 B、看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格 C、看涨期权价格+执行价格现值=标的资产价格+看跌期权价格 D、看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格+执行价格
陈老师
BD 【答案解析】 根据平价定理,看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值,所以选项B、D的说法不正确。
a同学
1.价格低于看涨期权执行价格, 2.价格高于看跌期权执行价格,为什么不能行权
E老师
两个一模一样的苹果(一模一样没有任何差别),一个人卖1元,一个人卖100元。你可以从100元那里买,那是你的权利。但是脑子正常的人都会买1元的。(卖苹果也是一样,一个人花1元买,一个人花1个亿买,如果非要卖给那个1元,那不成脑子有病了么,哈哈)类比期权也是这个,不是不能行权,只是行权不划算。一般都放弃行权。
今同学
假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等,则下列关于保护性看跌期权的表述中,不正确的是( )。 A、保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合 B、保护性看跌期权的最低净收入为执行价格,最大净损失为期权价格 C、当股价大于执行价格时,保护性看跌期权的净收入为执行价格,净损益为期权价格 D、当股价小于执行价格时,保护性看跌期权的净收入为执行价格,净损失为期权价格
陈老师
【正确答案】 AC 【答案解析】 股票加看跌期权组合,称为保护性看跌期权。当股价大于执行价格时,保护性看跌期权的净收入为股价,净损益=股价-股票购入价格-期权价格。 【该题针对“保护性看跌期权”知识点进行考核】
欢迎使用高顿问答平台
选择感兴趣的项目
找到您想看的问答
金融类
ACCA
证券从业
银行从业
期货从业
税务师
资产评估师
基金从业
国内证书
CPA
会计从业
初级会计职称
中级会计职称
中级经济师
初级经济师
其它
考研