看涨期权执行价格15，到期18，虚值不行权，期权价值为0？

亲爱的同学，你好~执行价格15元，而到期价格18元，已经到期，所以可以立即行权时间溢价为0.这是一个实值期权而不是虚值哦，所以应该行权，期权的价值为18-15=3元。希望以上解答能帮助到你，继续加油哦~早日通过考试！

为什么是看涨期权而不能是看跌期权？

亲爱的同学你好看涨期权是以固定执行价格买入资产的权利看跌期权是以固定执行价格卖出资产的权利坚持就是胜利，一分耕耘一分收获，祝逢考必过~

看涨期权的内在价值和时间溢价怎么理解？

可爱的同学，你好这个题考查的知识时期权的内在价值和时间溢价。看涨期权：现行资产价格高于执行价格时，立即执行期权能够给持有人带来净收入，其内在价值为现行价格与执行价格的差额(S0-X)。如果资产的现行市价等于或低于执行价格时，立即执行不会给持有人带来净收人，持有人也不会去执行期权，此时看涨期权的内在价值为零。看跌期权：现行资产价格低于执行价格时，其内在价值为执行价格减去现行价格(X-S)。如果资产的现行市价等于或高于执行价格，看跌期权的内在价值等于零由于标的资产的价格是随时间变化的，所以内在价值也是变化的。当执行期权能给持有人带来正回报时，称该期权为“实值期权”，或者说它处于“实值状态”(溢价状态)；当执行期权将给持有人带来负回报时，称该期权为“虚值期权”，或者说它处于虚值状态”(折价状态)；当资产的现行市价等于执行价格时，称期权为“平价期权”，或者说它处于“平价状态”。期权的时间溢价=期权价值（期权价格）-内在价值本题，对于看跌期权的持有人来说，资产现行市价高于执行价格时，此时期权处于虛值状态，内在价值为0，故选项AB的说法错误。时间溢价=期权价格-内在价值=3.5-0=3.5(元)，故选项C的说法正确。买入看跌期权的净收入=Max(执行价格-股票市价,0)=Max(8-股票市价,0)，当股价为0时，净收入最大，最大为8元，由此可知，买入看跌期权的最大净收入为8元，故选项D的说法错误。希望老师的解答能帮助你理解~

股价下行时看涨期权为什么期权价值为零？可以解释下吗？

亲爱的同学你好股价下行时，股价＜执行价格，看涨期权投资人不会行权，因此期权价值为零，Cd=0，考试时股价下行时，通常cd都是0坚持就是胜利，一分耕耘一分收获，祝逢考必过~

如何判断看涨期权的买入方还是卖出方来决定是否可以提前终止？

可爱的同学，你好不管破产企业是多头还是空头，对企业来说风险太高，里面有杠杆你都破产了，都快死了，还想着一夜暴富翻盘呢，到时候输的底裤都没了，这样的话债权人渣都分不到了希望老师的解答能帮助你理解~

股价波动越大影响的是看涨期权价值吗？价值=内在价值+时间溢价？

同学你好~这个问题建议换一种简单的思路来理解哦股票的波动率越大，越容易触及到股价的高点或者低点进行行权所以期权的价值越高希望上述回答能够解决你的疑惑，祝一切顺利，考试通关

随着现金股利的发放价值的下降和价格的下降有什么联系吗？

可爱的同学，你好～ 看涨期权的买入价是事先约定不变的， 投资者赚的是市价-买入价的差额。 当市场股价下降，差额会减小。 也就是看涨期权能赚的钱少了，所以说价值下降。 希望能够帮助到你～

本题中第三小题关于收益计算是否应该执行看跌期权，不执行看涨期权？

勤奋的同学你好，你是觉得哪里有问题呢~小刘是买入股票和看跌期权，1000*（40-60）是股票的净收益1000*（60-40）-1000*2.5是看跌期权的净收益小刘没有买入看涨期权哈老师这么解释可以理解嘛，有问题及时沟通，加油~

股票上行的时候的，卖出一份看涨期权的净损益为什么不考虑期权费

可爱的同学，你好你画圈的地方计算的是6个月后的现金流量，期权是现在卖的，期权费也是现在的现金流量，而非6个月后的现金流量要考虑的。希望老师的解答能帮助你理解~

为什么购买一股股票后出售一股看涨期权？有何目的？

爱思考的宝宝，你好你把这样的组合的图像先画出来哈，这样就会豁然开朗了哈画完了可以发上来让老师检查检查继续加油，坚持就是胜利