如何理解看涨期权的价值下限是内在价值？

天天向上的柯柯同学，你好~~（1）“如何理解看涨期权的价值下限是内在价值？（内在价值是？）”期权的内在价值，是指期权立即执行产生的经济价值。内在价值的大小，取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低。如果股权价格为100，看涨期权的执行价格为90，看涨期权的价格为8，那么此时期权的内在价值=100-90=10。那么此时期权的净损益=10-8=2，也就是如果期权的内在价值大于期权的价格，此时就能带来正的财富，所以所以期权的内在价值小于期权的市价，就是会带来负的财富，所以说看涨期权的价值下限是内在价值。（2）“如何理解只要看涨期权尚未到期，期权的价格就会高于其价值的下限。”一般情况下，期权价格=期权价值=内在价值+时间溢价，所以，当期权未到期时，期权的时间溢价就大于0，那么期权价格（期权价值）就大于内在价值的~~希望老师的解答能帮助同学理解~同学继续加油噢~~早日拿下CPA！ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ　

在算净收入时就不考虑同时买的看涨期权吗?

爱思考的同学，你好：空头对敲≠空头看跌~空头看跌期权是指卖出一份看跌期权，是完全不涉及看涨期权的~另外，空头=卖出；多头=买入~希望以上的解答能够帮助到你，继续加油哦~

卖出一份看涨期权7元，是不是指我收到7元期权费？

爱思考的同学，你好：对的~卖出一份看涨期权7元，卖出方收到7元的期权费~希望以上的解答能够帮助到你，继续加油哦~

多头对敲看涨期权和多头对敲看跌期权有什么区别?

爱思考的同学，你好：多头对敲组合本身就是同时购入一份看涨期权和一份看跌期权~请问一下，同学提问中多头对敲看涨期权和多头对敲看跌期权指的是什么呢？希望以上的解答能够帮助到你，继续加油哦~

下面这题第五小问答案为什么是选择抛补性看涨期权费用？

未来的CPA同学，我们又见面啦。在四种投资组合里面，只有抛补性看涨期权是能够做到将净损益限定在有限区间的哟。小法师老师这么解答，同学可以理解吗？老师非常看好同学哟。

看涨期权就是行使100元购买150元每股收益的权利对吧？

亲爱的同学，你好~ 对于期权的多头（持有方），就是以100元购买150元股票的权利；对于期权的空头（卖出方），到期日的收入和多头方正好相反；希望以上回答可以帮助到你，有什么疑问可以继续提问哦~ 祝同学逢考必过~~

这里的期权也包括美工看涨溢价期权吧?

亲爱的同学，你好~ 1.欧式期权不能立即执行，这里是假设立即执行产生的经济价值；2.对于美式看涨期权也是适用的哦~希望以上回答可以帮助到你，有什么疑问可以继续提问哦~ 祝同学逢考必过~~

这个保护性看跌期权说锁定了最低净损益X-（S0+P）,理论上这个S0可以>X吗？

爱学习的同学，你好~保护性看跌是买入1股股票，同时买入1分看跌期权。我们说的最低净损益被锁定，是在“期权到期的时候”最低净损益被锁定，而S0是“买入股票时候的”股价，也就是说在期权到期的时候S0是早就固定的已知条件了，所以期权到期的时候就不需要讨论S0是否变化了，所以不论期权到期时候的股价变成多少，期权到期时候的最低净损益都是不变的。看涨期权也是同样的道理~祝同学考试通过哟~

最后的公式看涨期权到期日价值不理解为什么是加权平均算得？

亲爱的同学，你好~ 1.到期日的加权平均值，举个例子：收益100万的概率是50%，赔80万的概率50%，那咱们计算收益的时候，100×50%+（-80）×50%；这里看涨期权到期日价值的加权平均值的计算，跟咱们举的这个例子是一个道理的；2.套期保值在构建的时候，通俗来讲，就是未来这个组合不挣钱也不赔钱，组合未来的现金流入流出相等；在构建时点上，股票加借款组合的价值和期权的价值是一样的；希望以上回答可以帮助到你~ 祝同学逢考必过~~

看涨期权-看跌期权平价定理，这个是要掌握的吗？

天天向上的梦伟同学，你好~~根据历年考题来看，BS模型确实没有不怎么考，但是同学也可以了解下它的一些基本概念哈，而且视频后面还有一个看涨期权-看跌期权平价定理，这个是要掌握的噢~~当然也要根据同学自己的时间安排，如果时间紧张，那么同学也可以先学其他的重点和考点哈~~希望老师的解答能帮助同学理解~同学继续加油噢~~早日拿下CPA！ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ