征退税率之差计算的是不得免征和抵扣的进项税额吗？

亲爱的同学，你好：115*7*（13%-10%）这个征退税率之差，计算的是不得免征和抵扣的进项税额免抵的增值税，是本来那个增值税我要退给你，猛然发现，你们公司居然还有内销的销项，这样我就用这个去抵减这个内销的销项，让你不用去交这个增值税，这个就是免抵哦~祝你学习愉快~

购买债券后，票面利率*面值就是发行方需要支付给购买方的钱？

认真的同学你好~实际利息和名义利息的加减号反了。实际利率代表机会成本没有问题。首先溢价折价，都是实际利率造成。比如溢价债券，就是由于票面利率会比市场利率高，否则没有道理去买一个比同风险债券要贵的债券。因此后期票面利息即现金流会比实际利息即市场上等风险债券利息高。购买价款x（1+实际利率），含义即为等风险债券收益，减去当期收到的票面利息，即为期末应收未收的投资款。购买折溢价都会通过实际利率法调整摊销完毕。希望以上解答能帮助到你~~

应该用2022年的现金流量/资本成本增长率来计算后续期的价值吗？

[quote]第三问就是计算增资之后对两个公司带来的净现值的影响，增资之后乙公司占70%股权，同时收到3000万元，所以带来的净现值=31651.74×70%+3000-8426.25=16729.97(万元）因为甲公司付出的对价是3000万元，但是得到的价值是31651.75×30%。所以带来的净现值=31651.75×30%-3000=6495.52（万元）[/quote]勤奋的同学，你好~后续期的价值可以使用2种方法计算，第一种方法=990.62×（P/F,10.5%,3）+990.62×（1+8%）/（10.5%-8%）×（P/F,10.5%,3）第二种方法=990.62/（10.5%-8%）×（P/F,10.5%,2）因为990.62×（P/F,10.5%,3）+990.62×（1+8%）/（10.5%-8%）×（P/F,10.5%,3）=990.62/（10.5%-8%）×（P/F,10.5%,2）希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！

这个3%是消费税率，组出来的价格乘以消费税率才是消费税额吗？

勤奋努力的同学，你好！这个3%是消费税率，分母用1-3%是组价要用的，组出来的价格乘以消费税率才是消费税额~少出门，多学习哦！我们共克时艰，加油！祝同学和家人都健健康康！！！

债券收益率风险调整模型，用债务税后资本成本加的调整幅度吗？

爱思考的财管宝宝，下午好~债券收益率风险调整模型，用债务税后资本成本+（3%至5%）的调整幅度~高风险用5%，低风险用3%~10%*（1-25%）+5%~希望可以帮助到同学理解，加油~

股价大于股票的价值时，期望报酬率高于必要报酬率吗？

勤奋的同学，你好~股价大于股票的价值时，期望报酬率高于必要报酬率，因为价值对应的是必要报酬率，价格对应的是期望报酬率，因为必要报酬率和期望报酬率是折现率，在分母，与计算出来的金额成反比~希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！

证券市场线斜率（Rm-Rf）表示每单位系统风险的超额收益吗？

勤奋的同学，你好~1、单选题16题选项B，证券市场线的斜率是风险溢价（Rm-Rf），这个表示的就是证券组合每单位系统风险的超额收益2、D单选题17题选项BC，当相关系数小于1时，说明曲线是弯曲的，可以分散风险，组合的标准差小于各种证券组合标准差的加权平均数，组合风险也是小于加权平均风险3、16题多选题选项C，在无风险报酬率不变时，无风险资产的报酬也是不变的，但是市场组合的必要报酬率是上升的，所以选项C错误4、16题多选题选项C，风险厌恶感不变，即Rm-Rf不变，预期通货膨胀率上升，即Rf上升，则Rm与Rf等额上升，无风险资产与市场组合的必要报酬率等额上升~希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！

如果考查插值法的话，实际利率会提供一个区间吗？

勤奋的同学你好：同学计算器算得没有问题哈，课件可能是用差值法算的，结果有出入。希望老师的解答能帮助你理解~

价值与面值大小判断计息期票面利率与计息期折现率的关系？

可爱的同学，你好图1，举个例子：计息期票面利率＜计息期折现率，价值＜面值面值1000，票面利率8%，年折现率为10.25%，5年到期，每半年付息一次，则计息期是半年，计息期票面利率是8%/2=4%，计息期折现率=（1+10.25%）^(1/2)-1=5%，计息期票面利率＜计息期折现率，债券价值=40×（P/A，5%，10）+1000×（P/F，5%，10）=922.77（元）价值小于面值。同理，当计息期票面利率＞计息期折现率时，价值＞面值。当计息期票面利率=计息期折现率时，价值=面值。反过来，也可以通过价值与面值的大小，来判断计息期票面利率与计息期折现率的关系。图2，到期收益率是按复利计算出来的。到期一次还本付息，单利计息，计息期是每年，而有效年利率，计息期也是每年，所以有效年的到期收益率与计息期的到期收益率的计息次数和计息期间都是一样的，所以通过复利计算出的有效年利率相等。图3，现金流入量不是差额，资本利得是出售时点卖价与买入时点买价的差额，买价和买价分别是现金流出和流入，资本利得不是现金流入。希望老师的解答能帮助你理解~

专门借款要用实际利率法计提利息吗？

勤奋的同学你好：本题难度稍微大一些，专门借款要用实际利率法计提利息。1、专门借款资本化期间的所有利息统统资本化；2、9月1日开始占用一般借款，此时占了多少资金，一般借款利息才进行资本化。同学可以顺着思路再看看题目，有问题欢迎再次交流~