第一问国债溢价发行，为何算出来的到期收益率会比票面利率高？

爱学习的同学你好~当前价格不是发行价格呀，而且本题中债券是到期一次还本付息，跟分期付息，到期还本是不太一样的哦~希望以上回答能够帮助到你，祝同学逢考必过~

此题(3)2014年7.1购买甲债券一共持有期间5年，为何算到期收益率时，剩余期间是3年？

认真勤奋、爱学习的同学你好~债券2012年7月发行，2012年7月到2014年7月过了两年，剩余年限还有三年哦。希望以上回答能够帮助到你，祝同学逢考必过~

计算债券到期收益率时，不能直接从票面利率开始测试吗？溢价往低测，折价往高测，为何这样算每次都有差异？

亲爱的同学，插值法，可以从债券的票面利率开始测试。如果计算差异是因为除不尽的尾差，在答案范围内，也是对的。希望老师的解答可以帮助到你~每天坚持学习，保持进步哦～～继续加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ祝早日顺利通过考试！！！

第七题选项C，平价发行的债券报价利率等于到期收益率，是什么意思？

准注会宝宝，你好：平价发行的债券报价利率等于到期收益率，名义意思是包含通货膨胀

金融考研中，当期收益率和到期收益率在溢价发行时，哪个更大？

同学你好，当期收益率又称当前收益率，是债券的年利息收入与当前的债券市场价格的比率。其计算公式为：I=C/P；到期收益率又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有至到期可获得的年平均收益率。当期收益率与到期收益率的关系是：债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。至于在溢价发行时哪个更大，还需要视具体情况而定。

C选项票面利率6%，到期收益率是6.09%，为什么是对的？

认真勤奋、爱学习的同学你好~到期收益率前面不加定语时，默认的是有效口径的，即同学算的6.09%；C选项里面是名义到期收益率，这个是报价口径的，即6%；如还有不清楚的地方，欢迎随时提问，爱学习的你一定是最棒的，加油~

C选项，计算到期收益率时不能扣除购买的本金是什么意思？

认真勤奋、爱学习的同学你好~C选项资本利得收益率，咱们举个例子哈，如果零时点1000元买了债券，第一年的时候以1050元把该债券卖掉，资本利得收益率=（1050-1000）/1000=5%；而计算到期收益率是持有至到期、用未来现金流量现值等于当前市价，求解出来的；如还有不清楚的地方，欢迎随时提问，爱学习的你一定是最棒的，加油~

该情况下，名义到期收益率是多少？名义到期收益率是什么意思？

可爱的同学，你好呀~名义到期收益率=计息期利率*年复利次数，报价利率=3%，说明计息期收益率=3%名义到期收益率=3%*2=6%希望老师的解答可以帮助同学理解~(*^▽^*)，老师全程陪伴你，加油~~

请问有效到期收益率，有效年利率，必要报酬率，都是什么区别？

机会留给有准备的小可爱，勤奋的学员你好：1、有效到期收益率 对应的是，例如咱们的题目背景是1年多次计息，那么咱们计算出来的到期收益率要对应的转换为年的口径到期收益率是按照现在的买价，持有至到期，预期可以获得的收益其实质是内含报酬率一般在第6章里面体现2、有效年利率用处：作为则折现率计算债券价值的时候使用的3、必要报酬率资本成本的另外一个名字2一般在第4章体现4、期望报酬率期望获得的报酬率，是指各种可能的报酬率按概率加权计算的平均报酬率，又称为预期值或均值其实咱们不用担心区分不好，从应试的角度，咱们要做的，是会计算就可以了。因为这些比率很抽象，咱们知道每个章节怎么考察，就可以哦~书中自有黄金屋 书中自有颜如玉，同学继续加油呀~

期望报酬率，到期收益率，必要报酬率，资金成本这四个与价格对应的？

可爱的同学，你好呀~期望报酬率和到期收益率对应价格，（已知价格和未来现金流量，求的是期望报酬率或者到期收益率，将到期收益率与资本成本比较，做出投资决策。）必要报酬率和资本成本，对应价值，（已知未来现金流量和资本成本，求现值，此时求出的是价值，将价值与价格比较，做出投资决策）希望老师的解答可以帮助同学理解~(*^▽^*)，老师全程陪伴你，加油~~